自工業(yè)革命開始以來煤炭作為全球主要能源長達(dá)上百年，即使在石油取代煤炭成為世界主要能源之后，煤炭仍然是全球最主要的基礎(chǔ)能源之一。近年來，隨著溫室氣體排放帶來的氣候變化問題成為全球議題，新興經(jīng)濟(jì)體的工業(yè)化進(jìn)程開啟和加速，全球的資源供給和環(huán)境承載壓力日益突出，在能源需求總體增長的同時(shí)，世界開始向低碳未來轉(zhuǎn)型，能源結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，高效清潔的低碳燃料的增速將超過碳密集型燃料。在此能源轉(zhuǎn)型背景下，就發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體而言，煤炭行業(yè)境況差異明顯，政府對(duì)煤炭工業(yè)做出或打壓或提振的政策調(diào)整，煤炭企業(yè)在競(jìng)爭和生存壓力下各種應(yīng)對(duì)。未來的煤炭行業(yè)在貢獻(xiàn)全球能源消費(fèi)增長的同時(shí)，等待著更多的變革。
一 重點(diǎn)地區(qū)煤炭行業(yè)形勢(shì)及政策走向
當(dāng)今世界，亞太、歐洲、北美是煤炭的主要生產(chǎn)地區(qū)，同樣也是煤炭的主要消費(fèi)地區(qū)。這些地區(qū)遍布了世界上主要的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體。兩者在煤炭消費(fèi)特點(diǎn)上有明顯差異。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體已進(jìn)入后工業(yè)化時(shí)代，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)高能耗的重工業(yè)依賴逐步減少，加之電力生產(chǎn)向綠色清潔方向轉(zhuǎn)變，因此發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)煤炭的需求強(qiáng)度呈下降趨勢(shì)，在煤炭相關(guān)政策上以減少項(xiàng)目資助、設(shè)定排放限制、淘汰煤炭使用為主基調(diào)。而與此同時(shí)，新興經(jīng)濟(jì)體正處于快速發(fā)展的重工業(yè)化階段，其高耗能經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)離不開廉價(jià)能源的支撐，因此對(duì)包括煤炭在內(nèi)的各種能源的需求均保持強(qiáng)勁勢(shì)頭，在煤炭相關(guān)政策上以提高煤炭產(chǎn)量、發(fā)展燃煤電廠、提振煤炭產(chǎn)業(yè)為主基調(diào)。
(一)歐洲地區(qū)：逐步淘汰煤炭使用
2014年10月，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人同意，到2030年，將比照1990年水平削減40%的溫室氣體排放。這一行動(dòng)伴隨著強(qiáng)有力的公眾活動(dòng)，將逐步取消煤炭和煤炭投資，進(jìn)而取消對(duì)化石能源的資助。
2015年6月，挪威議會(huì)決定從煤炭公司剝離近50億歐元。
2015年9月，法國宣布將不再向不具有碳捕獲與儲(chǔ)存技術(shù)(CCS)的海外燃煤電廠提供金融支持;金融機(jī)構(gòu)法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行，以及法國農(nóng)業(yè)信貸銀行也在其2015年決議中宣布將不再向煤炭開采投資。
2015年11月，英國能源大臣安布爾?拉德宣布，英國將在2025年前逐步淘汰煤炭使用。2010～2015年，該國沒有新的燃煤發(fā)電廠投產(chǎn)。在這一段時(shí)間大約有12.5吉瓦的燃煤發(fā)電裝機(jī)規(guī)劃被取消。2016年3月，蘇格蘭最后一座燃煤發(fā)電廠正式關(guān)閉。未來一段時(shí)期內(nèi)英政府還將關(guān)閉包括Rugeley、Eggborough、Ferrybridge和Fiddlers Ferry等裝機(jī)量約8吉瓦的燃煤發(fā)電廠。英國成為20國集團(tuán)成員國中第一個(gè)做出淘汰煤炭決定的國家，旨在2025年退役所有燃煤發(fā)電廠。
2016年5月，德國環(huán)境部披露的文件顯示，為達(dá)到氣候目標(biāo)，2050年前德國的燃煤發(fā)電廠將停止運(yùn)行，同時(shí)應(yīng)加快可再生能源發(fā)展。目前，這份文件正在等待德國環(huán)境部的批準(zhǔn)。
其他一些歐洲國家也宣布將逐步淘汰煤炭使用。芬蘭已經(jīng)承諾在2020年淘汰燃煤電廠;葡萄牙也承諾到2030年不再使用煤炭;奧地利也做出了相似的承諾。
(二)美洲地區(qū)：繼續(xù)快速脫離煤炭
1.美國多舉措脫離煤炭
2016年1月，美國內(nèi)政部長薩莉?朱厄爾宣布，美國決定暫停實(shí)施新的聯(lián)邦土地煤炭開采租賃。此舉旨在加強(qiáng)美國對(duì)化石能源的管理和利用，推動(dòng)美國朝著清潔能源經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展。
2016年3月，美國能源信息署公布了該國今年的電網(wǎng)增加計(jì)劃，其中燃煤發(fā)電廠的增加計(jì)劃為零。也就是說，2016年美國沒有新增燃煤電廠的計(jì)劃。
值得一提的還有美國環(huán)境保護(hù)署2015年8月出臺(tái)的清潔電力計(jì)劃(CPP)。這一計(jì)劃是美國第一個(gè)全國性的、對(duì)燃煤電廠的碳污染進(jìn)行限制的方案。然而美國最高法院在2016年2月要求清潔電力計(jì)劃暫停，能否重啟，何時(shí)重啟尚是未知數(shù)。
2.加拿大設(shè)定新建燃煤電廠技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)
2011年8月，加拿大宣布新法律，要求燃煤電廠擁有大約和天然氣發(fā)電機(jī)組相同的排放水平，硬性要求在加拿大新建的燃煤電廠應(yīng)用CCS技術(shù)。分析人士認(rèn)為這部法律可能會(huì)在2050年前逐步淘汰該國的煤炭。2015年新當(dāng)選的新民主黨計(jì)劃到2030年，逐步淘汰亞伯達(dá)省所有的燃煤電廠，并將50%～75%的退役燃煤電廠置換為可再生能源發(fā)電項(xiàng)目。
(三)經(jīng)合組織：減少燃煤電廠政府資助
2015年11月，經(jīng)合組織成員國達(dá)成歷史性協(xié)議，將嚴(yán)格控制對(duì)出口燃煤電廠技術(shù)的補(bǔ)貼。根據(jù)協(xié)議，鑒于燃煤電廠帶來大量導(dǎo)致全球氣溫上升的主要排放物，34個(gè)經(jīng)合組織成員國將限制對(duì)燃煤電廠技術(shù)出口的補(bǔ)貼。雖然美國此前已經(jīng)限制煤炭技術(shù)出口，包括美國進(jìn)出口銀行、世界銀行和歐洲投資銀行等主要銀行已停止了對(duì)煤炭項(xiàng)目的支持，但此次新協(xié)議的簽署將迫使日本和韓國首次限制對(duì)燃煤發(fā)電廠的援助。歐盟計(jì)劃到2018年結(jié)束國內(nèi)煤炭補(bǔ)貼。新政策將在一年內(nèi)實(shí)施，屆時(shí)只有符合最嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的燃煤發(fā)電廠才能得到補(bǔ)貼。奧巴馬政府預(yù)計(jì)全球提交提案的燃煤發(fā)電廠約85%都不符合這一標(biāo)準(zhǔn)。此外，根據(jù)協(xié)議，經(jīng)合組織成員國對(duì)煤炭行業(yè)的融資將會(huì)在4年內(nèi)進(jìn)一步收緊。
(四)亞洲地區(qū)：煤炭需求相對(duì)旺盛
1.日本設(shè)定煤炭發(fā)電量占比，同時(shí)推出新建燃煤電廠計(jì)劃
2015年7月，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省提出了新電力結(jié)構(gòu)計(jì)劃。計(jì)劃中指出，到2030年電力結(jié)構(gòu)中來自煤炭的發(fā)電量將占總發(fā)電量的26%，同時(shí)溫室氣體排放量將比2013年減少26%。將煤炭發(fā)電在日本電力供應(yīng)中所占比例控制在這一水平線意味著，到2030年燃煤發(fā)電廠效率將從當(dāng)前的80%下調(diào)至60%，煤炭產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展勢(shì)必將受到更多壓力。
2016年2月，日本環(huán)境省稱，將在條件允許的情況下，在全國相繼推出新建燃煤發(fā)電廠計(jì)劃。日本未來10年內(nèi)計(jì)劃新建41座燃煤發(fā)電廠，而且進(jìn)口煤炭的稅率還優(yōu)于燃燒較潔凈的天然氣。
2.韓國煤炭依存度加深，亟待制定相關(guān)對(duì)策
2015年韓國煤炭發(fā)電所占比重達(dá)到近40%，10年來增長了近3倍，煤炭發(fā)電投入的金額同比增加了11%，10年來增長了近10倍。2016年韓國還將再啟動(dòng)規(guī)模達(dá)8.7吉瓦的煤炭發(fā)電設(shè)施，煤炭發(fā)電量將繼續(xù)增長。在全球煤炭發(fā)電比重大幅下降的大環(huán)境下，韓國對(duì)煤炭的依存度卻不斷加大。在可預(yù)見的未來，尚未看到韓國政府減少計(jì)劃燃煤發(fā)電廠數(shù)目的傾向。
3.印度確定產(chǎn)量翻番目標(biāo)，擬向民企開放煤礦開采
為了向全國近3億無電人口提供電力，同時(shí)提振國內(nèi)制造業(yè)，印度計(jì)劃到2020年將煤炭年產(chǎn)量增加一倍，提升至15億噸。其中10億噸的產(chǎn)量由印度國有煤炭公司(CIL)實(shí)現(xiàn)，另外5億噸的生產(chǎn)任務(wù)印度希望由私營企業(yè)來完成。到目前為止，僅印度國有煤炭公司和一家小型國有公司獲許在印度境內(nèi)開采和出售煤炭。為了加速國內(nèi)煤炭開采，莫迪政府加快了環(huán)境和土地核準(zhǔn)速度，通過了更多煤礦開采項(xiàng)目，并重新開始煤田競(jìng)標(biāo)。
此外，印度政府正準(zhǔn)備向私有企業(yè)開放商業(yè)煤礦開采項(xiàng)目，這是40年來首次開放，旨在使印度這個(gè)全球第三大煤炭進(jìn)口國實(shí)現(xiàn)能源自給自足。
4.印尼新一期電力計(jì)劃帶動(dòng)國內(nèi)煤炭需求
在世界經(jīng)濟(jì)增速放緩、煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的趨勢(shì)下，全球煤炭出口大國印尼決定大力發(fā)展燃煤電廠，通過增加國內(nèi)煤炭消費(fèi)扶持煤炭，應(yīng)對(duì)現(xiàn)今嚴(yán)峻的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)。印尼計(jì)劃到2019年增加42.9吉瓦的煤電裝機(jī)，屆時(shí)國內(nèi)煤炭消費(fèi)可能上升到2.9億噸，約為目前消耗量的3倍，目前7.4吉瓦已經(jīng)在建設(shè)之中，另有7.2吉瓦已獲得審批，其余部分都在采購或計(jì)劃階段。
5.越南計(jì)劃振興本國煤炭業(yè)，應(yīng)對(duì)煤炭短缺窘境
2016年3月，越南政府調(diào)整了2011～2020年階段國家電力發(fā)展規(guī)劃，并宣布了到2020年該國煤炭工業(yè)發(fā)展規(guī)劃的總體目標(biāo)。根據(jù)規(guī)劃，到2020年燃煤發(fā)電在能源構(gòu)成中的比例將提升至49.3%，到2025年燃煤發(fā)電占各類電能比例將達(dá)到55%。為增加煤炭產(chǎn)量，保證煤礦工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展，該國計(jì)劃在2030年前擴(kuò)建現(xiàn)有礦山并開發(fā)新區(qū)域，在2020～2030年間以擁有巨大煤炭儲(chǔ)量的紅河三角洲盆地為基地，利用新技術(shù)試點(diǎn)開發(fā)。規(guī)劃指出，煤炭工業(yè)的技術(shù)先進(jìn)性將覆蓋到所有進(jìn)程，從勘探到加工，以及為國內(nèi)生產(chǎn)尤其是電力生產(chǎn)供給煤炭，并要求到2020年，所有煤礦需達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。
此外，鑒于國內(nèi)熱力煤需求缺口巨大，煤炭進(jìn)口依賴嚴(yán)重，越南政府表示，將對(duì)煤炭出口規(guī)模和類型進(jìn)行嚴(yán)密管理。只有那些越南本國沒有消費(fèi)需求的煤炭才可以運(yùn)往海外。
(五)其他地區(qū)：煤炭業(yè)務(wù)相對(duì)平穩(wěn)
澳大利亞聯(lián)邦產(chǎn)業(yè)部發(fā)布的2015年第4季度《資源和能源季報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2015年澳大利亞動(dòng)力煤產(chǎn)量2.49億噸，同比增長0.65%，出口2.02億噸，同比增長0.5%。預(yù)測(cè)2016年全年動(dòng)力煤產(chǎn)量2.53億噸，增長1.4%，出口2.07億噸，增長1%。
盡管市場(chǎng)行情不佳，俄羅斯仍然增加了煤炭產(chǎn)量。據(jù)俄能源部數(shù)據(jù)，2015年俄境內(nèi)共開采3.73億噸煤，比上年同期增長4%。俄能源部計(jì)劃將今年產(chǎn)量維持在上一年水平。
二 全球煤炭企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀
與各經(jīng)濟(jì)體煤炭行業(yè)形勢(shì)及相關(guān)政策對(duì)應(yīng)的是其煤炭企業(yè)的現(xiàn)狀。在逐步脫離和淘汰煤炭的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，煤炭企業(yè)正在面臨生存危機(jī)，破產(chǎn)亦或艱難生存，大型財(cái)團(tuán)和巨頭也在加速剝離煤炭業(yè)務(wù)或資產(chǎn)。而在煤炭需求強(qiáng)勁的新興經(jīng)濟(jì)體，煤炭企業(yè)正在推行生產(chǎn)和投資擴(kuò)張計(jì)劃。
(一)歐美煤炭企業(yè)破產(chǎn)亦或艱難生存
2015年，煤炭價(jià)格連續(xù)第五年下降，全球?qū)γ禾啃枨笄八从械叵陆盗?%，迫使全球一些大型的采煤公司破產(chǎn)或處于破產(chǎn)邊緣，艱難生存。
以美國為例，2015年5月以來，繼愛國者煤炭(Patriot Coal)、沃爾特能源(Walter Energy)、阿爾法自然資源公司(Alpha Natural)和阿奇煤炭(Arch Coal)相繼申請(qǐng)破產(chǎn)后，全球最大私營煤炭生產(chǎn)商、美國煤炭巨頭博地能源公司(Peabody Energy)于今年4月也加入了破產(chǎn)行列，成為美國大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)浪潮中的最新案例。在過去的幾年里，美國已有數(shù)十家煤炭公司申請(qǐng)破產(chǎn)。影響美國煤炭企業(yè)生存的內(nèi)外因素?zé)o外乎以下幾種：其一，美國方興未艾的頁巖氣熱潮，極大壓低了天然氣價(jià)格，電廠正越來越多使用天然氣發(fā)電;其二，自2012年國際煤炭市場(chǎng)供求矛盾爆發(fā)以來，煤炭價(jià)格江河日下;其三，更嚴(yán)格的政府監(jiān)管限制了煤炭的使用。
東歐最大私營煤炭企業(yè)、捷克生產(chǎn)商新世界資源公司(New World Resources)2015年凈虧損約2.336億歐元，截至去年底凈債務(wù)約2.98億歐元，現(xiàn)金流8600萬歐元，煤炭產(chǎn)量僅為800萬噸，較2014年同比下滑7.5%。此外，該公司股價(jià)自2008年上市以來下跌達(dá)99%。面對(duì)一落千丈的業(yè)績新世界資源公司也不得不直面倒閉危機(jī)。如果得不到財(cái)政支持，公司將要關(guān)閉虧損煤礦，并將受到煤炭價(jià)格下跌以及環(huán)保壓力等負(fù)面影響的慘敗業(yè)務(wù)進(jìn)行重組。目前新世界資源公司債權(quán)人同意將債務(wù)違約期限延長，以給予該公司更多時(shí)間與政府達(dá)成業(yè)務(wù)重組協(xié)議。
