去年，預(yù)計(jì)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)3.5-4%，較前年的7.5%出現(xiàn)大幅下降。用電量下降的背后是工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的減少，以前依賴高耗能、低成本的粗放式發(fā)展模式已受到制約。
今年，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速將進(jìn)一步放緩，在進(jìn)一步深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和加大節(jié)能減排治理力度的政策背景下，能源消費(fèi)增速同步放緩。預(yù)計(jì)我國(guó)煤炭行業(yè)仍將延續(xù)“供給寬松、結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、庫(kù)存高位、需求平淡”的態(tài)勢(shì)；據(jù)了解，我國(guó)優(yōu)先建設(shè)12條西電東送的輸送通道，目前已有淮南至上海、錫盟至山東、寧東至浙江3條特高壓直流輸電工程開工建設(shè)，上述12條通道及新增7000萬(wàn)千瓦輸電能力可確保京津冀魯、“長(zhǎng)三角”、“珠三角”地區(qū)用電需求，未來(lái)將大大緩解沿海煤炭需求。此外，今年北方港口煤炭新投運(yùn)能的增量將遠(yuǎn)高于下游實(shí)際需求的增量，將造成港口煤炭運(yùn)能過(guò)剩，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。
1.煤炭市場(chǎng)繼續(xù)呈供大于求態(tài)勢(shì)。
今年，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速將進(jìn)一步放緩，在深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和加大節(jié)能減排治理的大背景下，煤炭消費(fèi)增速繼續(xù)放緩，預(yù)計(jì)我國(guó)煤炭市場(chǎng)將延續(xù)“供給寬松、運(yùn)輸寬松、庫(kù)存高位、需求低迷”。而利好消息是，今年，國(guó)家對(duì)進(jìn)口劣質(zhì)煤進(jìn)行控制，對(duì)煤中微量元素進(jìn)行嚴(yán)格檢驗(yàn)，對(duì)檢測(cè)不合格的進(jìn)口煤直接退回，進(jìn)一步加大了進(jìn)口煤炭的風(fēng)險(xiǎn)，遏制進(jìn)口煤的大量涌入；有利于刺激內(nèi)貿(mào)煤需求，短期內(nèi)對(duì)沿海運(yùn)輸形成利好。綜合分析，預(yù)計(jì)今年煤炭需求穩(wěn)中趨緩，沿海動(dòng)力煤市場(chǎng)繼續(xù)保持供大于求態(tài)勢(shì)，買方市場(chǎng)仍占據(jù)主導(dǎo)。
今年，國(guó)家將主要通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)新，運(yùn)用新能源、新技術(shù)來(lái)提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，提高第三產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP的拉動(dòng)作用，因此，傳統(tǒng)能源及原材料的消耗將受到一定限制。而運(yùn)煤港口作為物流鏈的主要對(duì)象是初級(jí)產(chǎn)品及工業(yè)原料，必然受到影響；伴隨著大宗商品的需求降溫，今年港口生產(chǎn)增速將進(jìn)一步放緩，沿海煤炭運(yùn)輸將出現(xiàn)穩(wěn)中趨緩。
2.清潔能源對(duì)火電的影響：
去年，南方雨水較大，同時(shí)，新投水電機(jī)組較多，因此，水電對(duì)火電沖擊較大。去年竣工的溪洛渡、糯扎渡水電站，共向廣東、浙江、上海供電1400萬(wàn)千瓦以上；國(guó)家能源局表示：今年水電總裝機(jī)容量將超過(guò)3億千瓦，較去年增長(zhǎng)約1000萬(wàn)千瓦，未來(lái)水電還將保高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。核電的影響也不小，目前，我國(guó)運(yùn)行的核電機(jī)組達(dá)21臺(tái)，總裝機(jī)容量1902萬(wàn)千瓦，在建的核電機(jī)組27臺(tái)，總裝機(jī)容量2953萬(wàn)千瓦。核電在電力結(jié)構(gòu)中的占比不斷增加，將極大抑制火電的用煤需求。以華南區(qū)域?yàn)槔磥?lái)五年核電可累計(jì)壓減煤炭消耗量達(dá)1.61億噸。特高壓輸電也不容忽視，今年，南方電網(wǎng)將建成“八交八直”的西電東送電網(wǎng)，送電規(guī)模將達(dá)到3980萬(wàn)千瓦。預(yù)計(jì)到2020年再建設(shè)6至8個(gè)輸電通道，特高壓輸電對(duì)火電的影響將進(jìn)一步加劇。
隨著我國(guó)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)壓力日益加大，發(fā)電方式向清潔能源轉(zhuǎn)型，能源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。去年，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重提升至11.1%，煤炭比重下降至64.2%。今年，水電等清潔能源發(fā)電量還將快速增長(zhǎng)，替代作用明顯。
3.沿海煤市供需兩端均有增量。
去年10月8日，海關(guān)總署發(fā)布通知，要求從10月15日起調(diào)整進(jìn)口煤炭關(guān)稅。取消無(wú)煙煤、煉焦煤、煉焦煤以外的其他煙煤、其他煤、煤球等燃料零進(jìn)口暫定稅率，分別恢復(fù)實(shí)施3%、3%、6%、5%、5%的最惠國(guó)稅率。雖然印尼及澳大利亞可以通過(guò)自貿(mào)協(xié)定立即或逐步獲得關(guān)稅減免，但該政策順應(yīng)了穩(wěn)定煤炭市場(chǎng)的整體方向，會(huì)將部分煤炭需求擠壓回國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
此外，煤炭需求仍將繼續(xù)保持低位增長(zhǎng)。由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，宏觀經(jīng)濟(jì)將緩慢增長(zhǎng)；城市化建設(shè)繼續(xù)加快，我國(guó)煤炭需求增速放慢；今年，沿海地區(qū)火電新增裝機(jī)量為600萬(wàn)千瓦，仍會(huì)保持一定的剛性需求，沿海地區(qū)煤炭需求仍會(huì)有小幅增量。而煤炭供應(yīng)方面，供給量有望進(jìn)一步增加。煤炭行業(yè)黃金十年積累的大量固定資產(chǎn)投資將于近幾年集中釋放，產(chǎn)能仍有很大釋放空間?！叭鳌钡貐^(qū)很多經(jīng)過(guò)資源整合和兼并重組的礦井將陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)量不斷釋放。此外，第三煤運(yùn)通道—蒙冀鐵路將于今年年底投入運(yùn)營(yíng)，鐵路煤炭運(yùn)輸瓶頸將得到明顯改善，煤炭供應(yīng)和發(fā)運(yùn)能力也將大幅提升。
4.動(dòng)力煤交易價(jià)格漲跌將趨于緩和。
在經(jīng)歷了去年的大幅下滑后，沿海動(dòng)力煤價(jià)格再度下行動(dòng)能已經(jīng)被顯著削弱，價(jià)格也需要理性回調(diào)，神華、中煤等大型煤企在價(jià)格調(diào)整中的“引領(lǐng)”作用越來(lái)越重要。受短時(shí)間內(nèi)我國(guó)煤炭市場(chǎng)難改供過(guò)于求的基本格局影響，煤價(jià)很難出現(xiàn)大幅上漲的行情，預(yù)計(jì)今年沿海動(dòng)力煤價(jià)格波動(dòng)將趨于緩和。
此外，氣候變動(dòng)仍將是主導(dǎo)煤炭消費(fèi)的重要因素之一。在工業(yè)用電增速顯著放緩的背景下，氣候因素對(duì)煤炭消費(fèi)的影響越來(lái)越明顯，2013年的極端高溫天氣和2014年的厄爾尼諾效應(yīng)均對(duì)煤炭消費(fèi)需求產(chǎn)生了重要影響，預(yù)計(jì)今年氣候因素仍將是影響煤炭消費(fèi)的重要因素。
