近日，上市公司 2017 年一季報爭相發(fā)布。洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司在去年大舉海外并購后，再次成為焦點。
4 月 28 日，洛陽鉬業(yè)發(fā)布 2017 年一季報顯示，公司 2017 年 1-3 月實現(xiàn)營業(yè)收入 57.83 億元，同比增長 399.64% ；歸屬于上市公司股東的凈利潤 5.97 億元，同比增長 323.28% 。
洛陽鉬業(yè) 2016 年年報顯示：實現(xiàn)營業(yè)收入約 69.50 億元，同比增加 65.59% ；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約 9.98 億元，同比增加 31.12% ；基本每股收益為 0.06 元，每股派發(fā)現(xiàn)金股利 0.035 元。
在全行業(yè)普遍不景氣、大型礦業(yè)公司多數(shù)出現(xiàn)巨額虧損的情況下，洛陽鉬業(yè)實現(xiàn)了較好的盈利增長。 2013 年收購澳洲北帕克斯銅金礦， 2016 年分別收購了非洲剛果 ( 金 ) 銅鈷礦和巴西鈮磷礦，隨著海外征程的開啟，洛陽鉬業(yè)已成為一家真正的國際礦業(yè)集團。
海外并購步伐加快
“每一個國際礦業(yè)巨頭的發(fā)展史，都是一部活生生的并購史?！甭尻栥f業(yè)董事會秘書岳遠斌如是說。
早在 2013 年 7 月，洛陽鉬業(yè)與力拓集團簽署《資產(chǎn)出售及購買協(xié)議》，以 8.2 億美元 ( 約合 50 億元人民幣 ) 收購后者擁有的澳大利亞北帕克斯銅金礦 80% 權(quán)益及相關(guān)資產(chǎn)，走出了海外征程的重要一步。
事實證明，此次海外并購為洛陽鉬業(yè)日后發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。之后幾年，洛陽鉬業(yè)的營收和凈利潤雙雙實現(xiàn)同比增長，該銅金礦也成為洛陽鉬業(yè)業(yè)績增長的新引擎。
嘗到了甜頭的洛陽鉬業(yè)，蟄伏幾年后再次出擊。
2016 年，全球資源行業(yè)處于周期低谷，大型礦業(yè)公司紛紛通過出售優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以改善自身財務狀況。
英美資源集團全資擁有的巴西 AAFB 公司，擁有巴西品位最高的磷礦，是巴西境內(nèi)第二大磷肥生產(chǎn)商；巴西 AANB 公司則是全球第二大鈮礦石生產(chǎn)商，占有全球市場約 8% 的份額。這兩家公司 2015 年實現(xiàn)營業(yè)收入 5.47 億美元，凈利潤 0.56 億美元。
全球礦業(yè)巨頭自由港集團，間接持有剛果 ( 金 )TFM 公司的 56% 股權(quán)，被稱為自由港集團的“四顆明珠”之一。 TFM 是全球領(lǐng)先的銅礦生產(chǎn)企業(yè)和最大的單體鈷生產(chǎn)商，鈷的全球市場占有率約 16% ，也是剛果 ( 金 ) 最大的外商投資項目。 2015 年該項目實現(xiàn)營業(yè)收入 13.85 億美元，凈利潤 2.18 億美元。
兩個世界級資產(chǎn)的出售，吸引了全球的目光。在這兩大項目競標過程中，有多家國際礦業(yè)巨頭參與競標，洛陽鉬業(yè)以高效的溝通力和執(zhí)行力，最終在激烈競爭中脫穎而出。
“公司抓住了一個稍縱即逝的絕佳并購機遇?！痹肋h斌介紹，在完成收購后，國際金屬市場銅、鈷價格已出現(xiàn)觸底上漲趨勢，銅價自宣布交易至今漲幅超過 30% ，而鈷價自宣布交易至今翻了 1 倍多。
國際行業(yè)地位顯著提升
“我們此前主營的是鎢鉬、銅金業(yè)務，現(xiàn)在隨著產(chǎn)業(yè)的不斷壯大，我們的運營資產(chǎn)已經(jīng)遍布四大洲，成為全球最大的單體鎢、鈷生產(chǎn)商，第二大鈮生產(chǎn)商，第五大鉬生產(chǎn)商，前十五大銅生產(chǎn)商及巴西第二大磷肥生產(chǎn)商?！痹肋h斌說。
以往“一鉬獨大”的產(chǎn)業(yè)格局，使得洛陽鉬業(yè)發(fā)展如同坐上了過山車。鉬精礦價格高漲之時，企業(yè)發(fā)展順風順水。隨著鉬礦價格持續(xù)下跌，高利潤時代終結(jié)，各種問題也凸顯出來。
企業(yè)的多元化經(jīng)營，不僅增強了盈利能力和抗風險能力，也使洛鉬的國際行業(yè)地位和國內(nèi)外影響力顯著提升。
“海外并購不僅有利于公司自身的穩(wěn)健擴張，更重要的是將顯著增強我國稀缺資源的戰(zhàn)略保障能力?！痹肋h斌說。
一方面，洛陽鉬業(yè)的三次成功并購，不僅使公司積累了豐富的境外并購工作經(jīng)驗，為企業(yè)帶來豐厚的利潤回報，而且?guī)砹撕Ｍ庀冗M的管理經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)，以此帶動公司境內(nèi)業(yè)務實現(xiàn)行業(yè)技術(shù)升級。
另一方面，我國是世界上最大的鈮資源消費國，但國內(nèi)鈮產(chǎn)量遠不能滿足需求。鈮、鈷等資源是新能源汽車、新材料、高端裝備制造業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重要的原材料，洛陽鉬業(yè)收購的巴西鈮磷業(yè)務和剛果 ( 金 ) 銅鈷業(yè)務，將有助于中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和升級。
值得一提的是，洛陽鉬業(yè)去年的兩個收購項目從 2016 年 4 月底、 5 月初發(fā)布公告到 10 月 1 日、 11 月 17 日分別完成交割，僅用了半年時間?！奥邈f速度”被中國有色金屬協(xié)會評為 2016 年度有色金屬工業(yè)“十大新聞”之一，該并購是 2016 年度海外有色行業(yè)最大的并購項目，也是中國企業(yè)完成交割的最大的資源類跨境并購。
搶占資本市場“第二戰(zhàn)場”
近一個月來，洛陽鉬業(yè)駐上海辦事處，幾乎天天都有慕名而來的投資者。
并購的成功實施，也為洛陽鉬業(yè)帶來了強大的融資能力，為該公司繼續(xù)推進全球優(yōu)質(zhì)資源并購奠定良好基礎(chǔ)。
15 億美元購買巴西鈮磷礦， 26.5 億美元收購剛果 ( 金 ) 銅鈷礦，洛陽鉬業(yè)的兩項境外重大資產(chǎn)購買交易對價超過 41.5 億美元，約計人民幣 290 億元，全部通過企業(yè)自籌。
在成功實施兩項重大海外并購后，洛陽鉬業(yè)擬向不超過 10 家特定投資者發(fā)行 A 股股票，募集資金不超過 180 億元，用來置換洛鉬前期自籌的并購資金投入，以保持企業(yè)合理的資產(chǎn)負債率。非公開發(fā)行股票事宜已獲得中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會無條件審核通過，在獲得核準文件后將擇機發(fā)行。由于并購項目具有優(yōu)良的資產(chǎn)和資源，目前發(fā)行認購意向踴躍。
洛陽鉬業(yè)是國內(nèi)為數(shù)不多的擁有 A+H 兩地上市平臺的礦業(yè)類上市集團。該公司于 2007 年 4 月在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市，募集資金約 81 億元港幣； 2012 年 10 月回歸 A 股于上海證券交易所主板上市，募集資金約 6 億元人民幣； 2014 年發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，取得資金 49 億元人民幣，并于 2015 年 7 月成功轉(zhuǎn)股。
資本市場一直以來都是上市企業(yè)的“第二戰(zhàn)場”。
在叩開了資本市場大門后，洛陽鉬業(yè)利用多層次的融資渠道和方式，為公司的健康發(fā)展注入了新鮮血液。截至目前，該公司除 A 股和 H 股上市所融資金外，又持續(xù)利用資本市場及債券市場融資 299 億元，有力地助推了企業(yè)發(fā)展。
岳遠斌介紹，兩大境外資產(chǎn)的收購，大大改善了洛陽鉬業(yè)基本面，增強了公司抗風險能力，市值在收購后穩(wěn)步攀升，實現(xiàn)了股東價值最大化。在鞏固和穩(wěn)定現(xiàn)有業(yè)務優(yōu)勢的同時，該公司將致力于在全球范圍內(nèi)投資整合優(yōu)質(zhì)資源類項目，將公司打造成具有全球視野的、具備深度行業(yè)整合能力的國際化資源投資管理集團。
