由黃金投資、消費平臺“黃金錢包”和國金證券研究所零售與電商研究組聯(lián)合撰寫的《2016年互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展趨勢報告》在北京發(fā)布，這也是互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展至今的首份深度研究報告。
報告首次統(tǒng)計出黃金在居民資產(chǎn)配置中占比;描述了年輕群體黃金投資行為習慣;首次詳細解析了“黃金生息”這一新興的商業(yè)模式，并全面梳理了“小額黃金租賃”風控體系。
隨著微眾銀行和紫金礦業(yè)出手布局市場，包括頂級風投、珠寶黃金龍頭企業(yè)、上市公司和國資企業(yè)在內(nèi)的20余家重量級企業(yè)正在迅速搶占“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”藍海市場。新的市場帶來的機會也引起了研究機構(gòu)的關注。
報告共分為四章，包括國內(nèi)黃金市場新常態(tài)、國內(nèi)黃金投資新趨勢、互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺的客戶特征和運營模式以及互聯(lián)網(wǎng)黃金模式展望與總結(jié)。
國金證券研究所零售與電商組資深研究員徐問認為，與珠寶黃金市場的其他報告不同，在珠寶黃金消費疲軟、投資性需求崛起的當下，該報告嘗試以互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)為切入點，從新興行業(yè)的興起發(fā)展去理解整個黃金產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。
黃金市場消費低迷投資需求成主導
近年來，珠寶黃金消費需求整體低迷，但自2015年下半年以來，黃金投資性需求迅速增長。
2016上半年全國首飾消費用金下降17.38%。黃金珠寶行業(yè)經(jīng)過十多年高速增長之后，進入調(diào)整變革期。與此同時，黃金投資需求逆勢回暖。據(jù)中國黃金協(xié)會發(fā)布的2016上半年黃金產(chǎn)業(yè)運行數(shù)據(jù)，金條、金幣用金需求分別大增25.33%和17.27%。投資需求拉動黃金價格走高，2016年以來，金價大幅上漲25%。
2015年中國黃金市場金條和金幣用金分別為173.08噸和22.80噸，比2014年增加了18噸和10噸，同比增長分別為4.81%和78.13%，這是2014年大幅下降58.71%和48.86%之后的恢復性增長。
上海黃金交易所發(fā)布的數(shù)據(jù)報告顯示，去年全年金交所成交額突破10萬億元人民幣，同比增長68%。而2016年僅上半年的交易額就已經(jīng)超過7.9萬億元人民幣。
風投、國資布局互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺
按照股東背景，目前互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺大致可分為四類：主流風投系，代表企業(yè)為軟銀投資的“黃金錢包”;互聯(lián)網(wǎng)系，代表企業(yè)為阿里存金寶、微眾銀行微眾金等;傳統(tǒng)龍頭企業(yè)，代表企業(yè)有紫金礦業(yè)的紫金金行、山東招金的淘金園;企業(yè)跨界系，代表企業(yè)有國美黃金、剛泰金多寶，
互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺于2014年下半年開始出現(xiàn)，到2015年孕育擴張。粗略測算，截止2015年底，互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺累計管理的黃金資產(chǎn)加起來在12至16噸左右，市場雖然啟動不久，規(guī)模有限，但已經(jīng)有國資和主流風投搶占先機。
在2016年第二屆中國國際黃金大會上，業(yè)內(nèi)人士預計2016年互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)業(yè)規(guī)模同比2015年，將有300%的增幅，市場發(fā)展空間廣闊。
服務實體經(jīng)濟中小企業(yè)
今年以來，珠寶黃金消費市場經(jīng)歷寒冬，網(wǎng)點過剩、業(yè)績下滑，大額訂單驟降，再加上珠寶黃金產(chǎn)業(yè)鏈里的中小企業(yè)往往需要15%-20%的融資成本來維持正常運營，步履更加艱難。隨著民間存量黃金市場被互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺盤活，提供新的“黃金租賃”渠道，這種趨勢正在得到扭轉(zhuǎn)。
“黃金租賃”是珠寶黃金行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務，但存在中小企業(yè)“借金難”、“借金貴”的問題。商業(yè)銀行在黃金租賃市場占據(jù)主導地位，占比接近八成。但銀行的借金業(yè)務僅針對行業(yè)內(nèi)的大型用金企業(yè)，傳統(tǒng)路徑下，中小企業(yè)往往需要以較高的租賃成本向大型金企借金。
針對中小企業(yè)融金難的問題，互聯(lián)網(wǎng)黃金平給出的解決方案是對接民間存量黃金和中小企業(yè)用金需求，為中小企業(yè)提供短期借金服務。切實服務實體經(jīng)濟中小企業(yè)?！包S金錢包”的后臺數(shù)據(jù)顯示，該平臺的中小企業(yè)借金客戶達到182家，
該模式首先會收集普通消費者的“閑置實物黃金”，再將黃金以年化10%左右的利率出租給用金企業(yè)，企業(yè)歸還租金后，平臺將收益返還給黃金持有人。通過這種方式，以前要以20%成本借金或借錢的中小黃金企業(yè)，現(xiàn)在能以近一半成本借到黃金。
在這一過程中，個人投資者通過出借手上的閑置黃金，打破了“黃金不生息”的投資傳統(tǒng)。
據(jù)2014年中國黃金協(xié)會發(fā)布《中國黃金行業(yè)社會責任報告》稱，中國民間黃金儲備約為6000噸，將這些黃金折合成人民幣，將是超過萬億的巨大市場。
黃金投資新人群80、90后成主力
與傳統(tǒng)黃金投資渠道相比較，互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺的主流用戶不再是2013年搶金的中老年“金粉”，而是伴隨互聯(lián)網(wǎng)成長的80、90后等年輕人。
年輕人對互聯(lián)網(wǎng)依賴度高，追求個性化和潮流，喜歡嘗試新鮮事物，更易接受互聯(lián)網(wǎng)黃金這類新型理財方式。互聯(lián)網(wǎng)黃金通過新的產(chǎn)品和渠道，觸及和培養(yǎng)了傳統(tǒng)業(yè)務較少覆蓋的新市場和新人群。
“黃金錢包”用戶數(shù)據(jù)顯示，投資用戶中20歲至40歲的群體比例已達到73.8%，40歲以上的中年群體僅占20.2%，年輕化趨勢明顯。
黃金在家庭資產(chǎn)配置中僅占1.6%
2015年全國個人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達到129萬億人民幣，而上金所預測2015年民間黃金存量將增至7000噸，價值2萬億人民幣。報告統(tǒng)計出，2015年黃金在中國個人資產(chǎn)配置中的比例僅為1.6%。
隨著居民更加注重財富的保值增值，增加持有黃金成為趨勢。2013-2015年個人儲蓄以及現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)配置中的占比以-4%的年均復合增長率下降，部分儲蓄資產(chǎn)流向了私募股權(quán)、基金理財、黃金等其他境內(nèi)投資。
數(shù)據(jù)顯示，2012-2014年個人黃金投資凈值年均復合增長率約5%。目前，全球主要經(jīng)濟體仍維持低利率政策甚至負利率政策、貨幣競相貶值，美聯(lián)儲加息步伐或?qū)⒎啪?。加上近年來國際政治經(jīng)濟的不穩(wěn)定，避險情緒繼續(xù)升溫，金價仍有較大上行空間。
中國黃金協(xié)會2014年發(fā)布的《中國黃金行業(yè)社會責任報告》顯示，中國人均黃金持有量不足4.6克，與全球人均20克的水平差距略大。隨著投資者黃金投資意識的逐步提升，且目前1.6%的黃金資產(chǎn)配置比率尚處于低位，未來黃金在中國家庭資產(chǎn)配置中占比還將繼續(xù)上升。
