作者按：所有數(shù)據(jù)，均來源于公開渠道。包括但不限于各公司網(wǎng)站、行業(yè)網(wǎng)站、國家部委及相關(guān)主管部門網(wǎng)站、中國裁判文書網(wǎng)、國家知識產(chǎn)權(quán)局、商標(biāo)局、版權(quán)局、中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)、全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、A股公開報告、新三板公開報告等。
1 市場容量
1.1 “十二五”選煤業(yè)發(fā)展回顧
2015年原煤產(chǎn)量37.5億噸，入選原煤24.7億噸，入選率65.9%。與2010年入選量相比，凈增8.2億噸，入選率提高了15個百分點，基本完成了“十二五規(guī)劃”煤炭洗選加工的既定目標(biāo)和任務(wù)。
動力煤入選比例快速增加。2010年我國動力煤入選量不足8億噸，入選率約為35%。2015年入選量約為14.7億噸，入選率達(dá)到53.5%，歷史性的突破50%。
新建選煤廠項目快速增加，處理能力大大提高。
具有一定規(guī)模的選煤廠從2010年的1800余座，上升到2015年底的2000余座，新建了多個大型和超大型選煤廠，其中設(shè)計年入洗原煤能力超過1000萬噸的選煤廠57座，設(shè)計入洗能力超過6.5億噸，占全國原煤入洗總能力的1/4以上。
目前，中國在運(yùn)行的最大的煉焦型選煤廠能力達(dá)到3000萬噸/年；最大的動力煤選煤廠能力達(dá)到3500萬噸/年。
根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2011～2015年期間的選煤機(jī)械裝備總體采購額約為：1838.43億元，其中包括2011年已經(jīng)完成的264億元的設(shè)備采購額。
1.2 “十三五”選煤裝備市場容量
新建選煤廠主要類型：中國煉焦煤的入洗能力已經(jīng)基本滿足要求，而動力用煤入選比例還比較低；未來新建選煤能力最主要在動力用煤領(lǐng)域。
市場容量：按《規(guī)劃》，到2020年底，原煤入選比例要達(dá)到80%以上，入選總量達(dá)到32億噸，入選能力達(dá)到34億噸以上。
按2015年我國原煤入選總量達(dá)到24.7億噸，入選能力25.5億噸，到2020年原煤入選總量需要凈增近7.3億噸以上，平均每年需要增加1.46億噸左右；入選能力新增8.5億噸，平均每年需要增加1.7億噸左右。
新建選煤項目采購選煤設(shè)備市場容量約為1636.65億元。
重點市場區(qū)域：《規(guī)劃》到2020年，山西、內(nèi)蒙和陜西三省新增入選量近6.45億噸，占新增入選量的88%。
除此以外，這些是未來5年煤炭洗選發(fā)展的重點區(qū)域；四川、青海、新疆、吉林等省原煤入選量需要提高10個百分點以上。
雖然選煤裝備未來5年市場容量總體樂觀，但需要認(rèn)真一個現(xiàn)實：十三五期間，不同于十二五期間。煤炭業(yè)將持續(xù)低迷，用煤量將持續(xù)下降。是否能夠完成規(guī)劃的選煤廠建設(shè)內(nèi)容？是很難明確的。此外，煉焦煤入洗能力基本飽和，未來5年的建設(shè)規(guī)劃重點是動力煤選煤廠項目。就實際情況而言，中國不需要這么多的動力煤入洗能力，簡單的塊煤分選就能實現(xiàn)電廠用煤要求，更多的可能只需要建設(shè)簡單的篩分破碎系統(tǒng)即可。因此，我們預(yù)測在十三五期間，新建選煤廠總數(shù)將遠(yuǎn)小于規(guī)劃內(nèi)容。
2 行業(yè)簡況及發(fā)展趨勢
隨著政府和社會對環(huán)境日益關(guān)注、煤炭工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變、煤炭用途的擴(kuò)展，各類更加清潔的煤炭深加工及利用技術(shù)也獲得了良好的發(fā)展。作為煤炭深加工利用的前期基礎(chǔ)，中國的選煤工業(yè)也取得了令人矚目的進(jìn)步。
選煤機(jī)械行業(yè)在1998年以前的整體情況是：缺少合作、技術(shù)落后；在1998～2006年期間，主要是市場換技術(shù)，廣泛引進(jìn)世界一流的選煤技術(shù)；到2006年后，中國本土的選煤設(shè)備制造企業(yè)開始了由仿制國外設(shè)備向自主創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，幾家具有較強(qiáng)技術(shù)儲備的選煤設(shè)備制造企業(yè)開始收獲自主創(chuàng)新帶來的飛躍。比如：山東博潤工業(yè)技術(shù)有限公司生產(chǎn)的快速定量裝車站、臥式離心機(jī)、自動加藥裝置等設(shè)備也已經(jīng)在中國的高端選煤項目占據(jù)了牢固的市場地位，耐磨管道遠(yuǎn)銷海外市場。
十二五期間，中高端選煤項目不依賴國外品牌，但更親睞國外品牌。
雖然中國本土制造的振動篩、耐磨管道、壓濾機(jī)、臥式離心機(jī)、旋流器、煤泥分選機(jī)等產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到了世界一流水平。但是，整體而言，中國本土的選煤裝備水平距離世界一流水平還有一定的差距，尤其在材質(zhì)研發(fā)和應(yīng)用、核心零部件的加工工藝等細(xì)節(jié)，差距巨大。研發(fā)投入占銷售總額也遠(yuǎn)低于世界一流的設(shè)備制造公司，比如：芬蘭美卓礦機(jī)(Mesto)每年投入到技術(shù)研發(fā)的成本占當(dāng)年銷售額的5%左右。
有遠(yuǎn)見的選煤裝備企業(yè)，已意識到研發(fā)和加工工藝的差距，在繼續(xù)提升產(chǎn)品開發(fā)能力的同時，也在努力彌補(bǔ)這些技術(shù)短板。
中國選煤裝備，多數(shù)領(lǐng)先的制造商已經(jīng)在由仿制向自主研發(fā)和更新的階段過渡，加上中國的制造成本優(yōu)勢。我們大膽預(yù)測：十三五期間，在選煤裝備業(yè)，外資品牌幾乎100%退出中國市場。
此外，部分領(lǐng)先的選煤裝備企業(yè)已經(jīng)在準(zhǔn)備或者已經(jīng)具備資本運(yùn)作能力。在十三五期間，將會出現(xiàn)部分中國選煤裝備企業(yè)并購知名外資品牌的重大突破。這也是中國選煤制造業(yè)走向國際化的路徑之一。
3 技術(shù)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
中國的選煤機(jī)械制造企業(yè)普遍存在規(guī)模小，布局散，低端產(chǎn)品與中高端市場完全分離的特點。而且低端產(chǎn)品主要依靠價格競爭，中高端產(chǎn)品則依靠設(shè)備性能和服務(wù)拓展市場空間。這種不合理的產(chǎn)品格局意味著優(yōu)勢企業(yè)未來在整合市場、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面有更突出的比較優(yōu)勢，更容易成長為選煤技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的裝備巨頭。
從技術(shù)水平看，國內(nèi)選煤設(shè)備經(jīng)過十一五和十二五期間10年的快速發(fā)展，大部分設(shè)備的性能和可靠性已經(jīng)達(dá)到了國際一流水平，如：耐磨管道、離心機(jī)、快速定量裝車系統(tǒng)、壓濾機(jī)等。但是，部分設(shè)備的性能和可靠性仍與國際一流水平存在較大的差距，如：雙齒輥破碎機(jī)、各類精密測控的電控閥門等。
成本優(yōu)勢為中國國內(nèi)的選煤機(jī)械制造商在市場上提供強(qiáng)大的競爭力。同類型、同型號的選煤設(shè)備，國內(nèi)設(shè)備通常比純進(jìn)口的設(shè)備便宜25～50%，如：離心機(jī)、裝車站、自動加藥裝置等，有的國產(chǎn)設(shè)備甚至比純進(jìn)口的設(shè)備便宜50～80%，如：雙齒輥破碎機(jī)、壓濾機(jī)等。這是國內(nèi)選煤機(jī)械制造商能夠獲得充足訂單的主要原因之一。同時，在提供及時完善的售后服務(wù)、合理的備品件價格、深入了解本土客戶的需求等方面，對比國外的供應(yīng)商，國內(nèi)的中高端選煤機(jī)械制造商也更具優(yōu)勢。選煤機(jī)械行業(yè)的發(fā)展趨勢總結(jié)如下。
產(chǎn)品層面：大型化、安全可靠性、節(jié)能環(huán)保
行業(yè)層面：整合、并購
目前中國選煤設(shè)備制造業(yè)分散，擁有完善產(chǎn)品線的制造企業(yè)鳳毛麟角。未來5年，在各類煤炭資源整合的推動下，選煤設(shè)備制造企業(yè)間的并購和重組將會加速。將由目前的散亂局面整合為最終由幾家巨頭分享市場的局面。這幾家選煤設(shè)備巨頭都將擁有完善的產(chǎn)品線，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，并在國際上具有較強(qiáng)的競爭能力，行業(yè)整合是必然趨勢。
企業(yè)層面：成套化 + 服務(wù)化
4 優(yōu)秀企業(yè)
從整體來看，目前中國選煤設(shè)備制造行業(yè)的集中度不高，但由于選煤設(shè)備產(chǎn)品種類多，部分單一產(chǎn)品已經(jīng)形成相對穩(wěn)固的競爭環(huán)境。這部分優(yōu)勢企業(yè)在這些產(chǎn)品上還占有相對較大的市場份額，而且在這些單一單品上已經(jīng)保持了幾年的優(yōu)勢競爭地位。其中，泰戈特、大地工程開發(fā)集團(tuán)、景津環(huán)保、山東博潤工業(yè)技術(shù)有限公司、天地科技等少數(shù)幾家企業(yè)，不僅在單一產(chǎn)品上也具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，而且具有成套供應(yīng)能力。這些優(yōu)秀的中國企業(yè)已經(jīng)作為神華集團(tuán)、大同煤業(yè)集團(tuán)、中煤能源集團(tuán)等國內(nèi)主要煤炭企業(yè)在新建選煤廠項目的指定首選供應(yīng)商。
此外，在一些細(xì)分技術(shù)領(lǐng)域，這些中國制造商已經(jīng)開始立足中國、放眼世界，并取得了世界知名礦業(yè)公司的認(rèn)可。這是十二五期間，中國選煤裝備制造業(yè)最大的進(jìn)步！例如（排名不分先后）：
威海海王 （旋流器）
石家莊工業(yè)泵 （渣漿泵）
石家莊強(qiáng)大 （渣漿泵）
衡水金太陽 （皮帶機(jī)）
北京約基 （皮帶機(jī)）
山東力博重工 （皮帶機(jī)）
邢臺金石科技 （煤泥分選機(jī)）
天津美騰科技 （大地集團(tuán)旗下 干法分選）
山東章鼓 （多種產(chǎn)品）
山東礦機(jī)集團(tuán) （多種產(chǎn)品）
沈陽天安科技 （新三板834661）
唐山天和科技 （雙齒輥破碎機(jī)、煤泥干燥）
唐山神州機(jī)械 （干法分選）
衡水天鷹 （耐磨管道、離心機(jī)）
鞍重集團(tuán) （篩分機(jī)械 002667）
隆基股份 （磁選機(jī)、除鐵器 601012）
5 風(fēng)險分析
中國的選煤設(shè)備制造企業(yè)數(shù)量多，相互之間難免會出現(xiàn)價格競爭等惡意競爭現(xiàn)象。現(xiàn)在整個市場已經(jīng)完成了高速成長期的過程，未來幾年時間里將主要以企業(yè)間的整合為主，市場將過渡到成熟期，這是一個必然的過程。優(yōu)勢企業(yè)將通過一系列的兼并和收購不斷的完善產(chǎn)品線和市場資源。弱勢企業(yè)將逐步退出市場。
另外，由于在發(fā)展初期，中國制造商大規(guī)模的仿制歐美品牌的選煤設(shè)備，未來進(jìn)入到國際市場時將面臨一定的知識產(chǎn)權(quán)訴訟風(fēng)險。
近年來，鋼材及其他原材料價格波動較大，選煤機(jī)械產(chǎn)品大都屬于重型機(jī)械，鋼材及原材料的價格上漲對成本構(gòu)成較大壓力。
國內(nèi)大型煤礦和選煤廠建設(shè)（包括新建和整合小煤礦）進(jìn)度將會在很大程度上影響選煤機(jī)械的需求。受到小煤礦關(guān)停整個、大煤礦建設(shè)速度低于預(yù)期，現(xiàn)有選煤廠項目改造延期等因素的影響，選煤機(jī)械需求增速可能放緩。
大型外資為了鞏固和留守中國市場，并借助中國市場輻射東南亞、外蒙等市場，將在國內(nèi)投資建廠，或者參股并購國內(nèi)制造商，必將加劇市場競爭的激烈程度（未來5年，也是中國制造商并購?fù)赓Y同行，獲取國際市場通道的關(guān)鍵5年；收購與反收購，將來回演繹）。
6 發(fā)展重點
升級改造項目的投資額度已經(jīng)超過新建項目的投資額度，并且改造項目的投資額度中大部分是機(jī)電設(shè)備采購，大多數(shù)改造項目都沒有采用總承包建設(shè)模式，而是委托設(shè)計+業(yè)主自主采購的模式，直接銷售給煤炭企業(yè)具有更高的利潤空間。隨著改造項目量的增加，選煤設(shè)備制造企業(yè)需要及時將銷售重點轉(zhuǎn)到煤炭企業(yè)上，有助于獲取更好的利潤空間。
中國的選礦市場正在步入變革期，與2000年左右的選煤市場的發(fā)展趨勢很相似。由于大部分選煤設(shè)備是可以直接應(yīng)用于選礦項目中的，如果抓住這個歷史性的發(fā)展機(jī)會，將會拓展出一個極大的市場空間。
中國已經(jīng)有少數(shù)幾家選煤設(shè)備制造企業(yè)將產(chǎn)品銷售到了海外市場，并且已經(jīng)取得了較大的成功。值得一提的是，同樣的產(chǎn)品銷售到礦業(yè)發(fā)達(dá)的國家，銷售價格幾乎是國內(nèi)的1.5倍以上，有的甚至是2-3倍的價格，利潤空間遠(yuǎn)好于國內(nèi)市場。
