“黑金”優(yōu)勢不再，流動資金緊張，信用風(fēng)險攀升。今年以來，山西省政府及監(jiān)管部門為紓困煤炭企業(yè)，先為發(fā)債站臺，后又重組信貸。
據(jù)財新記者確認(rèn)，8月5日，在山西銀監(jiān)局三樓會議室，山西銀行業(yè)支持省屬煤炭集團(tuán)化解過剩產(chǎn)能、加快轉(zhuǎn)型升級推進(jìn)會議召開。山西省副省長王一新、省發(fā)改委、省煤炭廳、省金融辦負(fù)責(zé)人、省屬七大煤企主要負(fù)責(zé)人及其債權(quán)人，均參加了會議。
建設(shè)銀行山西分行人士對財新記者表示，山西銀監(jiān)局的思路是，針對七大煤企的存量4000億元貸款，將其中原期限較短的流動資金貸款重組為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款，以進(jìn)一步改善煤企的融資環(huán)境。因此，并不是4000億元貸款全部重組，而是相當(dāng)于流動性貸款“展期、續(xù)貸”。
山西省七大煤企是指，大同煤炭、山西焦煤集團(tuán)、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)、潞安礦業(yè)、山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)、晉能集團(tuán)和陽泉煤業(yè)。
截至2015年末，山西七大煤企總負(fù)債近1.1萬億元，其中流動負(fù)債近6800億元。這七大煤企在山西省所有金融機(jī)構(gòu)的存量銀行貸款余額是4000億元，其中建行為213億元左右。
這一做法，是延續(xù)此前山西銀監(jiān)局的思路。財新記者獲悉，6月20日，山西銀監(jiān)局印發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)支持省屬煤炭集團(tuán)化解過剩產(chǎn)能、加快轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，提出“針對煤炭產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目屬性和生產(chǎn)經(jīng)營周期，設(shè)立開辦省屬煤炭集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款，期限3年至5年，支持實(shí)施智能化改造、產(chǎn)品升級和轉(zhuǎn)型發(fā)展。”
建行是支持山西煤企的典型。建行山西分行行長尚朝輝在會上介紹，已牽頭成立對焦煤集團(tuán)的債委會，包括8家債權(quán)金融機(jī)構(gòu)。債委會在信貸支持方面建立“共進(jìn)共退、聯(lián)合授信、集體會商、形成合力”的聯(lián)合機(jī)制，對焦煤集團(tuán)的到期債務(wù)重組為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款。
據(jù)尚朝輝介紹，各債權(quán)行準(zhǔn)備向各自總行申請政策，以落實(shí)焦煤集團(tuán)本部的129.5億元銀行債務(wù)重組的政策。這包括，63.5億元貸款到期后，全部轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款；66億元理財產(chǎn)品到期后，及時接續(xù)理財產(chǎn)品，或者轉(zhuǎn)為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款。
在2016年上半年，建行已經(jīng)對焦煤集團(tuán)到期的1.8億元貸款進(jìn)行續(xù)貸，并新增2.45億元貸款及5億元的理財產(chǎn)品，貸款全部轉(zhuǎn)為轉(zhuǎn)型升級中長期專項(xiàng)貸款。目前，焦煤集團(tuán)在建行綜合授信額度達(dá)到184億元，是該行總行戰(zhàn)略級客戶。
此外，尚朝輝介紹，截至2016年6月末，該行承銷山西煤炭企業(yè)債券51億元，新增35億元，去年以來為煤炭企業(yè)新增融資租賃款71.5億元，平均期限也是3年至5年。
除焦煤集團(tuán)外，2015年建行山西分行完成煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)續(xù)貸265筆，涉貸金額240億元；2016年1月-6月，完成轉(zhuǎn)續(xù)貸137筆，涉貸金額109億元。
另一位大行人士則對財新記者表示，這一政策落實(shí)也有難度。目前各家行也僅僅是摸底調(diào)查客戶轉(zhuǎn)中長期貸款的需求，這種事不是省里決定就能完全執(zhí)行下去的，還需要各家總行從流程上、制度上去審核批準(zhǔn)。
除了信貸支持，山西省政府還為山西煤企債券“打包票”。7月13日，山西省屬七大煤炭集團(tuán)由主管金融的副省長王一新親自帶隊，集體赴京舉行煤炭專題推介會。
王一新表示，希望優(yōu)質(zhì)煤企的存量貸款能得到正常接續(xù)，發(fā)行的債券能夠得到積極的認(rèn)購。山西省政府和山西國資委已經(jīng)建立起必要工作機(jī)制，確保七大國有煤企不發(fā)生債務(wù)違約。
5月中旬，山西省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省煤炭廳等部門《關(guān)于推進(jìn)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作第二批實(shí)施細(xì)則的通知》顯示，2016年開展美錦集團(tuán)“債轉(zhuǎn)股”試點(diǎn)工作。
該《通知》表示，鼓勵金融機(jī)構(gòu)通過債轉(zhuǎn)股、并購貸款、定制股權(quán)產(chǎn)品等方式，支持煤炭企業(yè)重組債務(wù)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低杠桿率，進(jìn)一步增強(qiáng)融資能力。
