第一部分：ESG理念發(fā)展及其重要性
1、ESG融入企業(yè)管理體系已是大勢所趨
在傳統(tǒng)的企業(yè)價值觀下，營收規(guī)模、利潤是企業(yè)作為一個有效社會組織追求的最終目標。但隨著近些年經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，企業(yè)在整個社會體系下的價值觀有了新的發(fā)展。
污染環(huán)境的利潤、削減社會價值的利潤、合規(guī)內(nèi)控不合格的利潤，開始變得不被推崇。于是ESG作為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的價值觀指引，成為了全球企業(yè)發(fā)展的共識。ESG為代表的企業(yè)社會價值觀念的升級，是經(jīng)濟水平充分發(fā)展的必然。同時價值觀作為一個根本觀念，是企業(yè)的“初心和使命”，它必然深入到企業(yè)管理的各個方面，包括合規(guī)內(nèi)控管理、投資價值管理、產(chǎn)品生產(chǎn)管理、市場營銷品牌管理等。從全球來看，ESG已經(jīng)成為企業(yè)科學管理的指導性價值綱領；從國內(nèi)來看，在央企等大型企業(yè)、所有權與管理權分離企業(yè)中，合規(guī)內(nèi)控管理的體系建設成為重要課題。ESG融入企業(yè)管理的趨勢越來越顯著。2、ESG生態(tài)下的企業(yè)賦能方向在ESG理念全球發(fā)展背景下，作為優(yōu)質(zhì)企業(yè)價值觀導向性指引，對于企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展具有指導意義。在企業(yè)踐行ESG的實際工作中，ESG首先表現(xiàn)為企業(yè)的成本，隨后表現(xiàn)為對企業(yè)發(fā)展的強力賦能。ESG在賦能企業(yè)發(fā)展方面體現(xiàn)以下四個具體方向：提升投資價值：機構認為，ESG作為一種非財務信息來源，提供了更多增量和前瞻信息，這些信息帶有一定的阿爾法屬性。各大機構逐漸對此前未被關注的ESG信息和因子進行定價，賦予ESG表現(xiàn)優(yōu)秀的或者有顯著提升的上市公司以溢價，形成ESG投資正向循環(huán)；提高內(nèi)控管理水平：企業(yè)行穩(wěn)致遠的關鍵不是“加油”踩的猛，而是“內(nèi)控”風險管理等“剎車”系統(tǒng)的建設；合規(guī)內(nèi)控下，股東權益能獲得更好的維護，同時企業(yè)的安全邊際更高；助力企業(yè)創(chuàng)新，開拓市場機遇：研究表明，ESG表現(xiàn)可以顯著提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，這一促進作用在大型企業(yè)和國有企業(yè)中更為顯著。不僅提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量，還有助于提升創(chuàng)新質(zhì)量。同時，對于部分出海企業(yè)而言，ESG信息披露直接影響到其市場開拓與商單獲取。提升品牌形象：擁抱ESG的品牌具有社會價值，能獲得受眾更廣泛的價值支持，通過ESG信披與受眾的交流，能夠支持品牌形象和品牌影響力的提升。
第二部分：ESG的典型需求場景
01 投資價值需求
上市公司和融資企業(yè)在投資價值需求方面是ESG的一個典型需求場景。雖然二者可能在一定的場景下處于投資方與被投資方的角色差異，但在ESG方面都有一定的共性價值需求和個性化的價值體現(xiàn)。
1.1上市公司對ESG的投資價值需求上市公司在吸引投資者和股東、降低風險、合規(guī)性和法規(guī)要求、品牌價值和聲譽以及長期價值角度均對ESG有更好的需求。
吸引投資者和股東。上市公司需要吸引投資者，但也同時面臨著不斷增加的ESG壓力，即，越來越多的投資者和股東將ESG考慮作為投資決策的關鍵因素。良好的ESG表現(xiàn)有助于公司吸引ESG導向的投資者，提高公司的股價和市值。
降低風險。公司需要管理ESG涵蓋的包括環(huán)境災難、社會不和諧和公司治理等許多潛在的風險，以保護其長期價值和聲譽。減少ESG風險也有助于降低金融市場的不確定性，提高投資者的信心。
合規(guī)性和法規(guī)要求。許多證券交易所和監(jiān)管機構要求上市公司披露其ESG信息。公司需要確保合規(guī)，以避免潛在的罰款和法律訴訟。
品牌價值和聲譽。具有較高ESG標準的上市公司通常在市場上享有更好的聲譽，這不僅有助于提高公司的品牌價值，也可以吸引更多的客戶、員工和投資者，增強公司的市場競爭力。
長期價值。具有良好ESG實踐的公司一般通過ESG策略來維護和提高其在長期內(nèi)的良好表現(xiàn)，繼而實現(xiàn)長期可持續(xù)性發(fā)展，進一步提高公司的長期價值和股東回報。
1.2融資企業(yè)對ESG的投資價值需求
融資企業(yè)對吸引投資者和債權人、風險管理、社會責任、創(chuàng)新和競爭力等方面有較多ESG的價值需求。
吸引投資者和債權人。融資公司為獲得融資并支持其業(yè)務拓展需要吸引投資者和債權人，而越來越多的投資者和債權人關注ESG因素，因此，融資公司具備良好的ESG績效可以提高自身吸引力，降低融資成本，增加融資機會，
風險管理。融資公司為確保貸款或債務融資的可持續(xù)性需要識別和管理與ESG問題相關的風險。特別是在金融機構和投資者為保護其投資時可能會要求融資公司履行ESG承諾。
社會責任。融資公司為滿足投資者、客戶和監(jiān)管機構的期望，將承接相應的社會責任壓力。融資公司需要采取可持續(xù)經(jīng)營實踐，以增強融資公司在社會和環(huán)境方面的美譽度。
創(chuàng)新和競爭力。采用ESG實踐可以提高融資公司的競爭力。例如，投資于清潔能源或可持續(xù)技術的融資公司可能更有可能獲得政府支持和吸引投資。
綜上所述，上市公司和融資企業(yè)在ESG的投資價值需求方面的體現(xiàn)，不僅有助于提高企業(yè)的財務表現(xiàn)，還有助于滿足社會和環(huán)境責任，從而增強其長期可持續(xù)性和競爭力。
02 央企等大型企業(yè)體系建設需求
2.1政策提出的明確要求
2022年5月，國務院國資委印發(fā)實施《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，提出要“貫徹落實新發(fā)展理念，探索建立健全ESG體系。中央企業(yè)集團公司要統(tǒng)籌推動上市公司完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，進一步完善環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）工作機制，提升ESG績效，在資本市場中發(fā)揮帶頭示范作用；立足國有企業(yè)實際，積極參與構建具有中國特色的ESG信息披露規(guī)則、ESG績效評級和ESG投資指引，為中國ESG發(fā)展貢獻力量。推動央企控股上市公司ESG專業(yè)治理能力、風險管理能力不斷提高；推動更多央企控股上市公司披露ESG專項報告，力爭到2023年相關專項報告披露‘全覆蓋’?！?/span>
在此背景下，極具社會責任感的央企國企以及一些大型企業(yè)在自身ESG體系建設方面提出需求，包括合規(guī)性和監(jiān)管要求、風險管理、可持續(xù)發(fā)展目標、社會責任和聲譽、員工和人力吸引力、全球供應鏈管理、創(chuàng)新和競爭力等方面。2.2央企等大型企業(yè)面臨的ESG問題我國的央企等大型企業(yè)雖然有十余年社會責任報告編制、發(fā)布的經(jīng)驗，但對于ESG報告如何出具，以及公司ESG報告與ESG信息披露如何獲得評級機構的更高評定尚不得要領。這與ESG在我國面臨的突出問題有一定的關系。一方面來自于國際主流ESG指標體系本身，即國際主流ESG指標體系缺乏對中國國情的了解，缺乏差異化邏輯，橫向可比性不強，難以準確衡量中國企業(yè)的ESG表現(xiàn)，對于中國市場ESG數(shù)據(jù)的挖掘深度和理解程度不足，ESG需求不同也造成評判標準不同的問題。另一方面在ESG信息披露層面，由于發(fā)展自西方投資者視角提出ESG理念，而ESG信息披露在我國尚處于起步階段，國內(nèi)的政策要求基本以鼓勵披露為主，未強制要求。2023年7月25日國務院國資委辦公廳印發(fā)《關于轉(zhuǎn)發(fā)<央企控股上市公司ESG專項報告編制研究>的通知》（《編制研究》），其中三項內(nèi)容《中央企業(yè)控股上市公司ESG專項報告編制研究課題相關情況報告》（以下簡稱“報告”）《央企控股上市公司ESG專項報告參考指標體系》（以下簡稱“指標體系”）和《央企控股上市公司ESG專項報告參考模板》對于央企國企給出ESG信息披露的指引。2.3 ESG體系建設不足在面對新環(huán)境、新政策要求的情況下，央企國企等大型企業(yè)基于多年管理體系建設以及機制體制等制度優(yōu)勢，在ESG體系建設方面有一定可借鑒之處。但現(xiàn)有人員中能了解、熟悉ESG的理念、實踐要求、相關標準等基本知識和ESG工作技能的工作人員數(shù)量較少，水平不一，導致企業(yè)的ESG工作缺乏系統(tǒng)性，信息披露不完整、數(shù)據(jù)信息和有效性不足、偏重于吃原有社會責任報告視角，對于環(huán)境災害、公司治理等內(nèi)容如何收集信息做好信息披露有明確的能力不足。
03 全生命周期供應鏈需求
供應鏈，作為企業(yè)運營的關鍵環(huán)節(jié)，正日益受到各方面的關注。它涵蓋了制造企業(yè)從產(chǎn)品設計、材料選用、采購、生產(chǎn)、運輸、儲存、包裝、使用、回收利用、直至最終處置的全生命周期過程。
在全球化發(fā)展的背景下，企業(yè)高層領導越來越意識到全生命周期供應鏈管理的意義與價值。供應商管理理念與公司戰(zhàn)略的一致性，資源爭奪對提升自身競爭力的重要性，甲乙方形成合作互利性關系的趨勢性以及搭建穩(wěn)定的供應商結構體系的必要性決定了身處供應鏈上下游企業(yè)的ESG管理水平、披露情況和具體表現(xiàn)對企業(yè)自身、合作伙伴乃至整個供應鏈的可持續(xù)性的重要影響。在應用方面，ESG理念能夠有效實現(xiàn)采購方的供應鏈發(fā)展與安全管理需求，供應商自身能力提升與市場拓展層面擴大這兩方面場景的落地。
3.1采購商供應鏈發(fā)展與安全場景
企業(yè)將ESG管理體系引入到企業(yè)實踐，作為采購商在供應鏈管理環(huán)節(jié)建立供應商ESG準則和評價方法，以保證全生命周期的供應鏈ESG可評價，從而滿足利益相關方在供應鏈ESG層面的需求和自身供應鏈的安全性、可持續(xù)發(fā)展性。
以某化工行業(yè)世界五百強企業(yè)為例，在其《供應商準則》中指出：為創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展的未來，我公司不斷推動產(chǎn)品和解決方案的可持續(xù)性，將經(jīng)濟成功、社會責任和環(huán)境保護結合在我們的商業(yè)運作中，從而使我們的客戶能夠滿足當前和未來的社會需求。我公司致力于“責任制采購方式”的原則，并希望與我們的供應商合作，進一步完善公司供應鏈中的可持續(xù)發(fā)展框架。我公司希望供應商完全遵守適用法律，并遵守國際公認的環(huán)境、社會和公司治理標準（ESG 標準）。我公司還希望供應商盡最大努力與其子供應商和分包商一起落實這些標準。
作為我公司的供應商，我公司特別希望貴公司能夠支持、接受并頒布以下 ESG 標準，這些標準基于 “ 聯(lián)合國全球契約倡議的十項原則”、《聯(lián)合國工商業(yè)與人權指導原則》、《國際勞工組織工作中的基本原則和權利宣言》，以及全球化學工業(yè)的責任關懷計劃：
1）環(huán)境方面
? 遵守所有適用環(huán)境、健康和安全法規(guī)。
? 促進安全和環(huán)境友好型的產(chǎn)品開發(fā)、制造、運輸、使用和處置。
? 通過使用適當?shù)墓芾眢w系確保產(chǎn)品質(zhì)量和安全性符合適用要求。
? 保護員工和鄰居的生命與健康，以及廣大公眾免受工藝和產(chǎn)品的固有危害。
? 有效利用資源，應用節(jié)能和環(huán)保技術，減少廢物，以及減少排放到空氣、水和土壤中的廢物。
? 盡量減少對生物多樣性、氣候變化和缺水的負面影響。
2）社會方面
? 支持國際公認的人權，抵抗強迫勞動（包括現(xiàn)代奴役和人口販運）和雇傭童工
? 根據(jù)適用法律，維護結社自由和集體談判權。
? 尊重員工，提供一個無騷擾或任何形式虐待、殘酷和不人道待遇、非法行為或歧視的工作環(huán)境鼓勵員工和其他利益相關者舉報工作場所中的問題或可能存在的非法行為。
? 遵守當?shù)胤梢?guī)定的最低工資和工作時間，并確保根據(jù)當?shù)厣顥l件提供生活補貼。
? 貴司應確保所提供的產(chǎn)品中不含有沖突礦產(chǎn)，這些產(chǎn)品直接或間接資助武裝團體或使其受益，從而造成侵犯人權的行為，如《國際經(jīng)合組織受沖突影響和高風險區(qū)域礦石負責任的供應鏈盡職調(diào)查指南》(OECD DDG)附件二所述。我方期望您按照《國際經(jīng)合組織受沖突影響和高風險區(qū)域礦石負責任的供應鏈盡職調(diào)查指南》中概述的建議，履行貴司在礦產(chǎn)供應鏈方面應盡的職責。
3）治理方面
? 遵守所有適用的國家和國際貿(mào)易法律、法規(guī)，包括但不限于反托拉斯、貿(mào)易管制和制裁制度。
? 將誠信經(jīng)營視為商業(yè)關系的基礎。
? 禁止一切形式的賄賂、腐敗和洗錢行為。
? 禁止向私人或公職人員贈送旨在影響商業(yè)決策或以其他方式鼓勵他們違背其義務行事的禮品。
? 尊重所有員工和業(yè)務合作伙伴的隱私與機密信息，并保護數(shù)據(jù)和知識產(chǎn)權不被濫用。
? 實施適當?shù)暮弦?guī)管理體系，促進遵守適用法律、法規(guī)和標準。在進行供應鏈ESG
由以上案例我們可以看出，采購方對供應商的要求既是企業(yè)向利益相關方披露自身的供應鏈管理要求和實踐原則，也同時促進了各供應商在ESG領域相關活動的展開，實現(xiàn)了很好的ESG生態(tài)鏈模式，帶動了ESG在各垂直領域的發(fā)展和應用。
同時,部門企業(yè)在供應商評估體系中，也開始引入提供被國際國內(nèi)認可的第三方機構進行供應商的ESG管理體系認證，充分發(fā)揮了第三方“傳遞信任、促進發(fā)展”的價值與作用。
3.2供應商自身能力與市場拓展場景
在供應商層面，除了其在采購方對供應商提出ESG要求之前已經(jīng)開展ESG領域的情況外，大多數(shù)企業(yè)均為被動開展供應鏈ESG相關工作。這種情況下，供應商企業(yè)多以首先滿足采購方要求為切入點，進行ESG管理體系認證、ESG報告、被動評級等工作。
從目前的情況看，該種方法也對帶動關聯(lián)企業(yè)進行ESG工作起到很好的效果。特別是面向出口型的中小型制造業(yè)，在面臨出口和內(nèi)銷的雙重壓力下，ESG領域工作對提升企業(yè)水平，向采購商展示企業(yè)ESG能力方面起到了很好的推動作用。
很多供應商也與企業(yè)一道，依據(jù)中國質(zhì)量協(xié)會發(fā)布的T/CAQ 10117—2022《企業(yè) ESG 管理體系 要求》相關內(nèi)容，共同完成ESG供應鏈體系建設工作，包括：企業(yè)通過多種途徑主動尋找符合條件的節(jié)點企業(yè)；按照供應鏈準入標準進行節(jié)點企業(yè)審查；依法依規(guī)實施采購、委托、授權、信息和技術共享；按使用情況實施節(jié)點企業(yè)考核評價，評價結果作為企業(yè)尋求合作方和分類管理的依據(jù)，并向節(jié)點企業(yè)反饋；對節(jié)點企業(yè)進行覆蓋業(yè)務界面的質(zhì)量、誠信、經(jīng)營穩(wěn)定、環(huán)保、安全等方面的過程監(jiān)督等內(nèi)容。這些有助于雙方更好的意識到產(chǎn)品或服務在企業(yè)內(nèi)部和整個供應鏈中形成并被交付的過程給企業(yè)增加的可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，并確保供應商自身勝任其在供應鏈中的角色和職責。
04 企業(yè)品牌建設需求
ESG在塑造企業(yè)品牌形象方面具有重要的戰(zhàn)略價值，如構建可持續(xù)性和負責任形象、聲譽資本的建設、吸引投資者、提升員工滿意和市場競爭力、關注風險管理及企業(yè)自身的創(chuàng)新、發(fā)現(xiàn)新機會等。
構建可持續(xù)性和負責任形象。企業(yè)/公司導入ESG理念，通過積極參與環(huán)境保護、社會責任和高水平治理，可以塑造可持續(xù)性和負責任的品牌形象，有助于公司建立長期信任，吸引ESG導向的消費者和投資者，對其他利益相關方也會有較好的影響，比如更有意愿參與到企業(yè)ESG實踐中，更好地獲得長期穩(wěn)定的回報，在市場中更有助于其提高股價和市值。
聲譽資本的建設。高度關注ESG主題的企業(yè)通過積極參與社會項目和慈善事業(yè)，為社會創(chuàng)造積極的價值，塑造其作為社會領袖的形象、增強品牌的社會聲譽。這些積極的ESG實踐行動，有助于提高企業(yè)在消費者和投資者心目中的地位，也更容易在市場上獲得較高的聲譽，體現(xiàn)出更好的社會價值。對于企業(yè)ESG實踐績效之一，企業(yè)品牌形象的維護、聲譽美譽度的保持從無形資產(chǎn)角度將有助于推進企業(yè)聲譽資本建設。
提升員工滿意度和市場競爭力。ESG中S問題涉及內(nèi)部和外部兩個層面，對內(nèi)即面對組織里的員工。在ESG實踐與員工參與和組織績效之間的關系研究中，實踐ESG績效較好的企業(yè)不僅對外可以吸引更多的投資者，對內(nèi)還可以吸引和保留高素質(zhì)的員工。員工通常更愿意在關心環(huán)境和社會問題的企業(yè)工作，并參與到積極的社會活動中。同樣，在競爭激烈的市場中，具備良好ESG實踐的企業(yè)可以突顯其與競爭對手的差異化，有助于提高企業(yè)的市場競爭力，吸引更多的客戶和業(yè)務。
關注風險管理及創(chuàng)新。ESG體系建設中，提示企業(yè)在長期可持續(xù)發(fā)展策略下應識別和管理好相關風險。積極的ESG實踐（包括但不限于合規(guī)管理體系建設、各專業(yè)績效的管理體系認證均提到的合規(guī)義務要求等，ISO 風險管理體系標準的導入也可以視為一種積極的ESG實踐）可以幫助企業(yè)降低各種風險，包括環(huán)境風險、聲譽風險和法律風險。這有助于維護企業(yè)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性?；贓SG長期可持發(fā)展的理念，越來越多的ESG實踐企業(yè)會加大創(chuàng)新投入，從組織建設層面激發(fā)出創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新成果，推動企業(yè)尋找新的商業(yè)機會，尤其是在環(huán)保節(jié)能技術、低碳減排技術、凈零及清潔生產(chǎn)技術、可再生能源和社會創(chuàng)新領域會有較好的產(chǎn)出。
來源：《中國企業(yè)ESG實踐觀察白皮書暨上市公司ESG現(xiàn)狀與趨勢分析報告》
