自工業(yè)革命開始以來煤炭作為全球主要能源長達上百年，即使在石油取代煤炭成為世界主要能源之后，煤炭仍然是全球最主要的基礎能源之一。近年來，隨著溫室氣體排放帶來的氣候變化問題成為全球議題，新興經濟體的工業(yè)化進程開啟和加速，全球的資源供給和環(huán)境承載壓力日益突出，在能源需求總體增長的同時，世界開始向低碳未來轉型，能源結構正在發(fā)生變化，高效清潔的低碳燃料的增速將超過碳密集型燃料。在此能源轉型背景下，就發(fā)達經濟體和新興經濟體而言，煤炭行業(yè)境況差異明顯，政府對煤炭工業(yè)做出或打壓或提振的政策調整，煤炭企業(yè)在競爭和生存壓力下各種應對。未來的煤炭行業(yè)在貢獻全球能源消費增長的同時，等待著更多的變革。
一 重點地區(qū)煤炭行業(yè)形勢及政策走向
當今世界，亞太、歐洲、北美是煤炭的主要生產地區(qū)，同樣也是煤炭的主要消費地區(qū)。這些地區(qū)遍布了世界上主要的發(fā)達經濟體和新興經濟體。兩者在煤炭消費特點上有明顯差異。發(fā)達經濟體已進入后工業(yè)化時代，其經濟發(fā)展對高能耗的重工業(yè)依賴逐步減少，加之電力生產向綠色清潔方向轉變，因此發(fā)達經濟體對煤炭的需求強度呈下降趨勢，在煤炭相關政策上以減少項目資助、設定排放限制、淘汰煤炭使用為主基調。而與此同時，新興經濟體正處于快速發(fā)展的重工業(yè)化階段，其高耗能經濟結構離不開廉價能源的支撐，因此對包括煤炭在內的各種能源的需求均保持強勁勢頭，在煤炭相關政策上以提高煤炭產量、發(fā)展燃煤電廠、提振煤炭產業(yè)為主基調。
(一)歐洲地區(qū)：逐步淘汰煤炭使用
2014年10月，歐盟領導人同意，到2030年，將比照1990年水平削減40%的溫室氣體排放。這一行動伴隨著強有力的公眾活動，將逐步取消煤炭和煤炭投資，進而取消對化石能源的資助。
2015年6月，挪威議會決定從煤炭公司剝離近50億歐元。
2015年9月，法國宣布將不再向不具有碳捕獲與儲存技術(CCS)的海外燃煤電廠提供金融支持;金融機構法國巴黎銀行、法國興業(yè)銀行，以及法國農業(yè)信貸銀行也在其2015年決議中宣布將不再向煤炭開采投資。
2015年11月，英國能源大臣安布爾?拉德宣布，英國將在2025年前逐步淘汰煤炭使用。2010～2015年，該國沒有新的燃煤發(fā)電廠投產。在這一段時間大約有12.5吉瓦的燃煤發(fā)電裝機規(guī)劃被取消。2016年3月，蘇格蘭最后一座燃煤發(fā)電廠正式關閉。未來一段時期內英政府還將關閉包括Rugeley、Eggborough、Ferrybridge和Fiddlers Ferry等裝機量約8吉瓦的燃煤發(fā)電廠。英國成為20國集團成員國中第一個做出淘汰煤炭決定的國家，旨在2025年退役所有燃煤發(fā)電廠。
2016年5月，德國環(huán)境部披露的文件顯示，為達到氣候目標，2050年前德國的燃煤發(fā)電廠將停止運行，同時應加快可再生能源發(fā)展。目前，這份文件正在等待德國環(huán)境部的批準。
其他一些歐洲國家也宣布將逐步淘汰煤炭使用。芬蘭已經承諾在2020年淘汰燃煤電廠;葡萄牙也承諾到2030年不再使用煤炭;奧地利也做出了相似的承諾。
(二)美洲地區(qū)：繼續(xù)快速脫離煤炭
1.美國多舉措脫離煤炭
2016年1月，美國內政部長薩莉?朱厄爾宣布，美國決定暫停實施新的聯(lián)邦土地煤炭開采租賃。此舉旨在加強美國對化石能源的管理和利用，推動美國朝著清潔能源經濟的方向發(fā)展。
2016年3月，美國能源信息署公布了該國今年的電網增加計劃，其中燃煤發(fā)電廠的增加計劃為零。也就是說，2016年美國沒有新增燃煤電廠的計劃。
值得一提的還有美國環(huán)境保護署2015年8月出臺的清潔電力計劃(CPP)。這一計劃是美國第一個全國性的、對燃煤電廠的碳污染進行限制的方案。然而美國最高法院在2016年2月要求清潔電力計劃暫停，能否重啟，何時重啟尚是未知數。
2.加拿大設定新建燃煤電廠技術標準
2011年8月，加拿大宣布新法律，要求燃煤電廠擁有大約和天然氣發(fā)電機組相同的排放水平，硬性要求在加拿大新建的燃煤電廠應用CCS技術。分析人士認為這部法律可能會在2050年前逐步淘汰該國的煤炭。2015年新當選的新民主黨計劃到2030年，逐步淘汰亞伯達省所有的燃煤電廠，并將50%～75%的退役燃煤電廠置換為可再生能源發(fā)電項目。
(三)經合組織：減少燃煤電廠政府資助
2015年11月，經合組織成員國達成歷史性協(xié)議，將嚴格控制對出口燃煤電廠技術的補貼。根據協(xié)議，鑒于燃煤電廠帶來大量導致全球氣溫上升的主要排放物，34個經合組織成員國將限制對燃煤電廠技術出口的補貼。雖然美國此前已經限制煤炭技術出口，包括美國進出口銀行、世界銀行和歐洲投資銀行等主要銀行已停止了對煤炭項目的支持，但此次新協(xié)議的簽署將迫使日本和韓國首次限制對燃煤發(fā)電廠的援助。歐盟計劃到2018年結束國內煤炭補貼。新政策將在一年內實施，屆時只有符合最嚴格的環(huán)保標準的燃煤發(fā)電廠才能得到補貼。奧巴馬政府預計全球提交提案的燃煤發(fā)電廠約85%都不符合這一標準。此外，根據協(xié)議，經合組織成員國對煤炭行業(yè)的融資將會在4年內進一步收緊。
(四)亞洲地區(qū)：煤炭需求相對旺盛
1.日本設定煤炭發(fā)電量占比，同時推出新建燃煤電廠計劃
2015年7月，日本經濟產業(yè)省提出了新電力結構計劃。計劃中指出，到2030年電力結構中來自煤炭的發(fā)電量將占總發(fā)電量的26%，同時溫室氣體排放量將比2013年減少26%。將煤炭發(fā)電在日本電力供應中所占比例控制在這一水平線意味著，到2030年燃煤發(fā)電廠效率將從當前的80%下調至60%，煤炭產業(yè)的未來發(fā)展勢必將受到更多壓力。
2016年2月，日本環(huán)境省稱，將在條件允許的情況下，在全國相繼推出新建燃煤發(fā)電廠計劃。日本未來10年內計劃新建41座燃煤發(fā)電廠，而且進口煤炭的稅率還優(yōu)于燃燒較潔凈的天然氣。
2.韓國煤炭依存度加深，亟待制定相關對策
2015年韓國煤炭發(fā)電所占比重達到近40%，10年來增長了近3倍，煤炭發(fā)電投入的金額同比增加了11%，10年來增長了近10倍。2016年韓國還將再啟動規(guī)模達8.7吉瓦的煤炭發(fā)電設施，煤炭發(fā)電量將繼續(xù)增長。在全球煤炭發(fā)電比重大幅下降的大環(huán)境下，韓國對煤炭的依存度卻不斷加大。在可預見的未來，尚未看到韓國政府減少計劃燃煤發(fā)電廠數目的傾向。
3.印度確定產量翻番目標，擬向民企開放煤礦開采
為了向全國近3億無電人口提供電力，同時提振國內制造業(yè)，印度計劃到2020年將煤炭年產量增加一倍，提升至15億噸。其中10億噸的產量由印度國有煤炭公司(CIL)實現，另外5億噸的生產任務印度希望由私營企業(yè)來完成。到目前為止，僅印度國有煤炭公司和一家小型國有公司獲許在印度境內開采和出售煤炭。為了加速國內煤炭開采，莫迪政府加快了環(huán)境和土地核準速度，通過了更多煤礦開采項目，并重新開始煤田競標。
此外，印度政府正準備向私有企業(yè)開放商業(yè)煤礦開采項目，這是40年來首次開放，旨在使印度這個全球第三大煤炭進口國實現能源自給自足。
4.印尼新一期電力計劃帶動國內煤炭需求
在世界經濟增速放緩、煤炭行業(yè)產能過剩的趨勢下，全球煤炭出口大國印尼決定大力發(fā)展燃煤電廠，通過增加國內煤炭消費扶持煤炭，應對現今嚴峻的產業(yè)形勢。印尼計劃到2019年增加42.9吉瓦的煤電裝機，屆時國內煤炭消費可能上升到2.9億噸，約為目前消耗量的3倍，目前7.4吉瓦已經在建設之中，另有7.2吉瓦已獲得審批，其余部分都在采購或計劃階段。
5.越南計劃振興本國煤炭業(yè)，應對煤炭短缺窘境
2016年3月，越南政府調整了2011～2020年階段國家電力發(fā)展規(guī)劃，并宣布了到2020年該國煤炭工業(yè)發(fā)展規(guī)劃的總體目標。根據規(guī)劃，到2020年燃煤發(fā)電在能源構成中的比例將提升至49.3%，到2025年燃煤發(fā)電占各類電能比例將達到55%。為增加煤炭產量，保證煤礦工業(yè)生產規(guī)模的發(fā)展，該國計劃在2030年前擴建現有礦山并開發(fā)新區(qū)域，在2020～2030年間以擁有巨大煤炭儲量的紅河三角洲盆地為基地，利用新技術試點開發(fā)。規(guī)劃指出，煤炭工業(yè)的技術先進性將覆蓋到所有進程，從勘探到加工，以及為國內生產尤其是電力生產供給煤炭，并要求到2020年，所有煤礦需達到環(huán)保標準。
此外，鑒于國內熱力煤需求缺口巨大，煤炭進口依賴嚴重，越南政府表示，將對煤炭出口規(guī)模和類型進行嚴密管理。只有那些越南本國沒有消費需求的煤炭才可以運往海外。
(五)其他地區(qū)：煤炭業(yè)務相對平穩(wěn)
澳大利亞聯(lián)邦產業(yè)部發(fā)布的2015年第4季度《資源和能源季報》數據顯示，2015年澳大利亞動力煤產量2.49億噸，同比增長0.65%，出口2.02億噸，同比增長0.5%。預測2016年全年動力煤產量2.53億噸，增長1.4%，出口2.07億噸，增長1%。
盡管市場行情不佳，俄羅斯仍然增加了煤炭產量。據俄能源部數據，2015年俄境內共開采3.73億噸煤，比上年同期增長4%。俄能源部計劃將今年產量維持在上一年水平。
二 全球煤炭企業(yè)經營現狀
與各經濟體煤炭行業(yè)形勢及相關政策對應的是其煤炭企業(yè)的現狀。在逐步脫離和淘汰煤炭的發(fā)達經濟體，煤炭企業(yè)正在面臨生存危機，破產亦或艱難生存，大型財團和巨頭也在加速剝離煤炭業(yè)務或資產。而在煤炭需求強勁的新興經濟體，煤炭企業(yè)正在推行生產和投資擴張計劃。
(一)歐美煤炭企業(yè)破產亦或艱難生存
2015年，煤炭價格連續(xù)第五年下降，全球對煤炭需求前所未有地下降了6%，迫使全球一些大型的采煤公司破產或處于破產邊緣，艱難生存。
以美國為例，2015年5月以來，繼愛國者煤炭(Patriot Coal)、沃爾特能源(Walter Energy)、阿爾法自然資源公司(Alpha Natural)和阿奇煤炭(Arch Coal)相繼申請破產后，全球最大私營煤炭生產商、美國煤炭巨頭博地能源公司(Peabody Energy)于今年4月也加入了破產行列，成為美國大型煤炭生產企業(yè)破產浪潮中的最新案例。在過去的幾年里，美國已有數十家煤炭公司申請破產。影響美國煤炭企業(yè)生存的內外因素無外乎以下幾種：其一，美國方興未艾的頁巖氣熱潮，極大壓低了天然氣價格，電廠正越來越多使用天然氣發(fā)電;其二，自2012年國際煤炭市場供求矛盾爆發(fā)以來，煤炭價格江河日下;其三，更嚴格的政府監(jiān)管限制了煤炭的使用。
東歐最大私營煤炭企業(yè)、捷克生產商新世界資源公司(New World Resources)2015年凈虧損約2.336億歐元，截至去年底凈債務約2.98億歐元，現金流8600萬歐元，煤炭產量僅為800萬噸，較2014年同比下滑7.5%。此外，該公司股價自2008年上市以來下跌達99%。面對一落千丈的業(yè)績新世界資源公司也不得不直面倒閉危機。如果得不到財政支持，公司將要關閉虧損煤礦，并將受到煤炭價格下跌以及環(huán)保壓力等負面影響的慘敗業(yè)務進行重組。目前新世界資源公司債權人同意將債務違約期限延長，以給予該公司更多時間與政府達成業(yè)務重組協(xié)議。
