去年，預計全社會用電量同比增長3.5-4%，較前年的7.5%出現(xiàn)大幅下降。用電量下降的背后是工業(yè)生產(chǎn)活動的減少，以前依賴高耗能、低成本的粗放式發(fā)展模式已受到制約。
今年，預計我國經(jīng)濟發(fā)展增速將進一步放緩，在進一步深化產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和加大節(jié)能減排治理力度的政策背景下，能源消費增速同步放緩。預計我國煤炭行業(yè)仍將延續(xù)“供給寬松、結構性過剩、庫存高位、需求平淡”的態(tài)勢；據(jù)了解，我國優(yōu)先建設12條西電東送的輸送通道，目前已有淮南至上海、錫盟至山東、寧東至浙江3條特高壓直流輸電工程開工建設，上述12條通道及新增7000萬千瓦輸電能力可確保京津冀魯、“長三角”、“珠三角”地區(qū)用電需求，未來將大大緩解沿海煤炭需求。此外，今年北方港口煤炭新投運能的增量將遠高于下游實際需求的增量，將造成港口煤炭運能過剩，同質(zhì)化競爭將更加激烈。
1.煤炭市場繼續(xù)呈供大于求態(tài)勢。
今年，預計我國經(jīng)濟發(fā)展增速將進一步放緩，在深化產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和加大節(jié)能減排治理的大背景下，煤炭消費增速繼續(xù)放緩，預計我國煤炭市場將延續(xù)“供給寬松、運輸寬松、庫存高位、需求低迷”。而利好消息是，今年，國家對進口劣質(zhì)煤進行控制，對煤中微量元素進行嚴格檢驗，對檢測不合格的進口煤直接退回，進一步加大了進口煤炭的風險，遏制進口煤的大量涌入；有利于刺激內(nèi)貿(mào)煤需求，短期內(nèi)對沿海運輸形成利好。綜合分析，預計今年煤炭需求穩(wěn)中趨緩，沿海動力煤市場繼續(xù)保持供大于求態(tài)勢，買方市場仍占據(jù)主導。
今年，國家將主要通過鼓勵創(chuàng)新，運用新能源、新技術來提升經(jīng)濟質(zhì)量，提高第三產(chǎn)業(yè)對GDP的拉動作用，因此，傳統(tǒng)能源及原材料的消耗將受到一定限制。而運煤港口作為物流鏈的主要對象是初級產(chǎn)品及工業(yè)原料，必然受到影響；伴隨著大宗商品的需求降溫，今年港口生產(chǎn)增速將進一步放緩，沿海煤炭運輸將出現(xiàn)穩(wěn)中趨緩。
2.清潔能源對火電的影響：
去年，南方雨水較大，同時，新投水電機組較多，因此，水電對火電沖擊較大。去年竣工的溪洛渡、糯扎渡水電站，共向廣東、浙江、上海供電1400萬千瓦以上；國家能源局表示：今年水電總裝機容量將超過3億千瓦，較去年增長約1000萬千瓦，未來水電還將保高速增長態(tài)勢。核電的影響也不小，目前，我國運行的核電機組達21臺，總裝機容量1902萬千瓦，在建的核電機組27臺，總裝機容量2953萬千瓦。核電在電力結構中的占比不斷增加，將極大抑制火電的用煤需求。以華南區(qū)域為例，未來五年核電可累計壓減煤炭消耗量達1.61億噸。特高壓輸電也不容忽視，今年，南方電網(wǎng)將建成“八交八直”的西電東送電網(wǎng)，送電規(guī)模將達到3980萬千瓦。預計到2020年再建設6至8個輸電通道，特高壓輸電對火電的影響將進一步加劇。
隨著我國節(jié)能減排和環(huán)境保護壓力日益加大，發(fā)電方式向清潔能源轉型，能源結構進一步優(yōu)化。去年，非化石能源占一次能源消費比重提升至11.1%，煤炭比重下降至64.2%。今年，水電等清潔能源發(fā)電量還將快速增長，替代作用明顯。
3.沿海煤市供需兩端均有增量。
去年10月8日，海關總署發(fā)布通知，要求從10月15日起調(diào)整進口煤炭關稅。取消無煙煤、煉焦煤、煉焦煤以外的其他煙煤、其他煤、煤球等燃料零進口暫定稅率，分別恢復實施3%、3%、6%、5%、5%的最惠國稅率。雖然印尼及澳大利亞可以通過自貿(mào)協(xié)定立即或逐步獲得關稅減免，但該政策順應了穩(wěn)定煤炭市場的整體方向，會將部分煤炭需求擠壓回國內(nèi)市場。
此外，煤炭需求仍將繼續(xù)保持低位增長。由于我國正處于經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型的關鍵期，宏觀經(jīng)濟將緩慢增長；城市化建設繼續(xù)加快，我國煤炭需求增速放慢；今年，沿海地區(qū)火電新增裝機量為600萬千瓦，仍會保持一定的剛性需求，沿海地區(qū)煤炭需求仍會有小幅增量。而煤炭供應方面，供給量有望進一步增加。煤炭行業(yè)黃金十年積累的大量固定資產(chǎn)投資將于近幾年集中釋放，產(chǎn)能仍有很大釋放空間。“三西”地區(qū)很多經(jīng)過資源整合和兼并重組的礦井將陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)量不斷釋放。此外，第三煤運通道—蒙冀鐵路將于今年年底投入運營，鐵路煤炭運輸瓶頸將得到明顯改善，煤炭供應和發(fā)運能力也將大幅提升。
4.動力煤交易價格漲跌將趨于緩和。
在經(jīng)歷了去年的大幅下滑后，沿海動力煤價格再度下行動能已經(jīng)被顯著削弱，價格也需要理性回調(diào)，神華、中煤等大型煤企在價格調(diào)整中的“引領”作用越來越重要。受短時間內(nèi)我國煤炭市場難改供過于求的基本格局影響，煤價很難出現(xiàn)大幅上漲的行情，預計今年沿海動力煤價格波動將趨于緩和。
此外，氣候變動仍將是主導煤炭消費的重要因素之一。在工業(yè)用電增速顯著放緩的背景下，氣候因素對煤炭消費的影響越來越明顯，2013年的極端高溫天氣和2014年的厄爾尼諾效應均對煤炭消費需求產(chǎn)生了重要影響，預計今年氣候因素仍將是影響煤炭消費的重要因素。
