5月份，國(guó)家加大去產(chǎn)能和清除“地條鋼”力度，鋼鐵生產(chǎn)小幅回落、鋼材出口有所增加，市場(chǎng)供需矛盾略有緩解，鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。進(jìn)入6月份，鋼材價(jià)格出現(xiàn)小幅波動(dòng)，后期鋼價(jià)將繼續(xù)呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升
5月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為99.27點(diǎn)，環(huán)比上升6.63點(diǎn)，升幅為7.16%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與上年同期相比上升29.30點(diǎn)，升幅為41.88%。
1、長(zhǎng)板材價(jià)格均有所回升，板材升幅低于長(zhǎng)材
5月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為108.39點(diǎn)，環(huán)比上升9.91點(diǎn)，升幅為10.06%；CSPI板材指數(shù)為93.16點(diǎn)，環(huán)比上升4.19點(diǎn)，升幅為4.71%，比長(zhǎng)材升幅低5.35個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升40.19點(diǎn)，升幅為58.93%；板材指數(shù)上升19.65點(diǎn)，升幅為26.73%。
2、主要鋼材品種價(jià)格變化情況
5月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升。其中：線材、螺紋鋼和角鋼價(jià)格分別環(huán)比上升340元/噸、415元/噸和275元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格分別環(huán)比上升172元/噸、195元/噸、89元/噸和152元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比上升35元/噸。
3、鋼材價(jià)格呈逐周上漲走勢(shì)，6月份有所回落
5月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)逐周上行，至第四周連續(xù)五周上升；進(jìn)入6月份，鋼價(jià)呈小幅波動(dòng)下行走勢(shì)。
4、主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均有所回升
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，5月份，全國(guó)各區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均有所回升。其中：華東地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升7.68%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升5.90%；華北、東北、中南和西北地區(qū)分別環(huán)比上升6.55%、6.27%、7.29%和7.06%。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
5月份，正值鋼材消費(fèi)旺季，在國(guó)家去產(chǎn)能和清除“地條鋼”的政策實(shí)施下，粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅下降，鋼材出口有所增加，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾略有緩解，鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。
1、主要用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)，總體需求保持平穩(wěn)
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-5月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)8.6%，增速比1-4月份低0.3個(gè)百分點(diǎn)。但從施工和新開(kāi)工項(xiàng)目情況看，施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長(zhǎng)19.4%，增速比1-4月份提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)20.9%，仍保持較快增長(zhǎng)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)8.8%，增速比1-4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中房屋施工面積同比增長(zhǎng)3.1%，增速與1-4月份持平；5月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.5%，與4月份持平。主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增速分別較上月加快0.7、1.1和1.6個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為51.2%，與上月持平。從目前情況看，用鋼需求保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求總體平穩(wěn)。
2、國(guó)家加大去產(chǎn)能和清除“地條鋼”力度，粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降
據(jù)國(guó)家發(fā)改委6月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至5月底，全國(guó)已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬(wàn)噸，完成年度目標(biāo)任務(wù)84.8%。同時(shí)，各地相繼開(kāi)展取締“地條鋼”專項(xiàng)督查，已發(fā)現(xiàn)的“地條鋼”產(chǎn)能已全部停產(chǎn)，并按照“四個(gè)徹底拆除”的要求予以取締。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，5月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為6173萬(wàn)噸、7226萬(wàn)噸和9578萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)-0.1%、1.8%和-1.9%；粗鋼日產(chǎn)233.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少9.5萬(wàn)噸、下降3.9%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，5月份，全國(guó)出口鋼材698萬(wàn)噸，環(huán)比增加49萬(wàn)噸，增長(zhǎng)7.6%；進(jìn)口鋼材111萬(wàn)噸，環(huán)比增加3萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.8%；凈出口鋼材折粗鋼609萬(wàn)噸，環(huán)比增加48萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.6%；按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，5月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼供給量為6717萬(wàn)噸，按日歷天數(shù)計(jì)算環(huán)比下降4.67%。粗鋼供給量環(huán)比下降，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾略有緩解。
3、鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)市場(chǎng)壓力明顯減輕
自2月第三周升至峰值1655萬(wàn)噸以來(lái)，鋼材社會(huì)庫(kù)存呈持續(xù)回落態(tài)勢(shì)。至5月末降至1029萬(wàn)噸，連續(xù)三個(gè)月下降，比2月峰值下降626萬(wàn)噸，降幅為37.82%。盡管仍高于年初和上年同期水平，但鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)市場(chǎng)壓力明顯減輕。
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
5月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為161.3點(diǎn)，環(huán)比下降3.5點(diǎn)，降幅為2.1%；與上年同期相比上升11.6點(diǎn)，升幅為7.7%。
1、長(zhǎng)、板材價(jià)格降幅均有所加大，板材降幅高于長(zhǎng)材
5月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為158.4點(diǎn)，環(huán)比下降4.4點(diǎn)，降幅為2.7%，較上月擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為160.2點(diǎn)，環(huán)比下降5.6點(diǎn)，降幅為3.4%，較上月擴(kuò)大1.4個(gè)百分點(diǎn)，比長(zhǎng)材價(jià)格降幅高0.7個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降1.7點(diǎn)，降幅為1.1%；CRU板材指數(shù)上升15.6點(diǎn)，升幅為10.8%。
2、北美由升轉(zhuǎn)降，歐洲、亞洲繼續(xù)下降
(1)北美市場(chǎng)
5月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為179.2點(diǎn)，環(huán)比下降1.4點(diǎn)，降幅為0.8%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。5月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中：新訂單指數(shù)和生產(chǎn)指數(shù)連續(xù)9個(gè)月在擴(kuò)張區(qū)間，但客戶庫(kù)存指數(shù)則連續(xù)8個(gè)月低于50%；5月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率75.2%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；4月末，美國(guó)金屬服務(wù)中心鋼材庫(kù)存環(huán)比下降0.3%。本月美國(guó)中西部鋼廠鋼筋、小型材和型鋼等長(zhǎng)材價(jià)格繼續(xù)小幅上升，線材價(jià)格小幅下降；受進(jìn)口量較大影響，板帶材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。
(2)歐洲市場(chǎng)
5月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為179.6點(diǎn)，環(huán)比下降7.5點(diǎn)，降幅為4.0%，較上月加大3.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.0%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)制造業(yè)PMI為59.5%，環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。法國(guó)、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為53.8%、55.1%和55.4%，分別環(huán)比上升1.3、1.1和0.9個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)小型材價(jià)格保持平穩(wěn)，型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格有所上升；受廢鋼價(jià)格回落、高庫(kù)存等因素的影響，鋼筋、線材和熱軋帶卷價(jià)格小幅下降。
(3)亞洲市場(chǎng)
5月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為140.6點(diǎn)，環(huán)比下降2.6點(diǎn)，降幅為1.8%，較上月降幅收窄。5月份，日本制造業(yè)PMI為53.1%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)連續(xù)9個(gè)月在擴(kuò)張區(qū)間；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.2%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)10個(gè)月低于50%，其新出口訂單指數(shù)連續(xù)4個(gè)月萎縮；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.2%，環(huán)比持平。其中新訂單指數(shù)為52.3%，同上月持平。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均繼續(xù)下降。
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析
隨著去產(chǎn)能、取締“地條鋼”等政策措施陸續(xù)落實(shí)，市場(chǎng)預(yù)期仍較樂(lè)觀，但由于粗鋼日產(chǎn)水平較高，市場(chǎng)供大于求態(tài)勢(shì)難有根本改觀，后期鋼價(jià)難以大幅上漲，將呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)發(fā)展，鋼材需求將保持平穩(wěn)
據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)6月份的最新預(yù)測(cè)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2017年將增長(zhǎng)6.7%；世界銀行(WorldBank)于6月4日發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測(cè)，隨著制造業(yè)和貿(mào)易回暖、市場(chǎng)信心增強(qiáng)以及大宗商品價(jià)格趨穩(wěn)，2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)6.5%，仍是全球最快的增長(zhǎng)速度之一。今年前五個(gè)月，全國(guó)施工項(xiàng)目投資增長(zhǎng)19.4%，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)20.9%，房屋新開(kāi)工面積增長(zhǎng)9.5%，支撐了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求。從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，內(nèi)需的主引擎作用在持續(xù)發(fā)揮，投資結(jié)構(gòu)和質(zhì)量不斷改善，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定性不斷增強(qiáng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。從整體上看，后期市場(chǎng)需求還會(huì)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
2、鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，供需矛盾仍然突出
按照國(guó)家要求，6月30日前要全面清除“地條鋼”，同時(shí)，隨著社會(huì)庫(kù)存的持續(xù)降低，有利于市場(chǎng)供需矛盾的緩解。但從目前情況看，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體上仍是供大于求局面。一方面，受鋼材價(jià)格回升、企業(yè)盈利水平擴(kuò)大的影響，粗鋼產(chǎn)能釋放保持高水平。1-5月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量比上年同期增加了1462萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.4%；另一方面，鋼材出口大幅減少，大量鋼材轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。1-5月，全國(guó)凈出口鋼材折粗鋼同比減少1264萬(wàn)噸，下降29.9%。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算，前5個(gè)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼供給量同比增加2726萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.4%，高于粗鋼產(chǎn)量增速5個(gè)百分點(diǎn)。
3、主要原燃材料價(jià)格繼續(xù)回落，鋼材價(jià)格難以大幅上漲
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，5月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比下降35元/噸，降幅為5.59%；CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下降10.86美元/噸，降幅為16.21%；廢鋼價(jià)格下降28元/噸，降幅為1.84%；煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別下降70元/噸和166元/噸，降幅分別為4.96%和8.69%。原燃材料價(jià)格持續(xù)回落，鋼材價(jià)格上漲空間有限。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：
一是粗鋼生產(chǎn)保持高水平，不利于后期市場(chǎng)的穩(wěn)定。5月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)量為233.1萬(wàn)噸，雖環(huán)比下降，但仍是僅次于今年4月份的歷史第二高水平，鋼鐵生產(chǎn)仍保持了較高水平。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場(chǎng)供需形勢(shì)，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是鋼材價(jià)格出現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，原燃材料價(jià)格仍有下降空間。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，至6月第三周，鋼材價(jià)格指數(shù)比5月末下降1.51%。而進(jìn)口鐵礦石、煤炭產(chǎn)量均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在高庫(kù)存的情況下，后期價(jià)格仍有下降空間。
三是鋼材出口大幅下降，增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。1-5月份，全國(guó)鋼材出口平均價(jià)格為674.71美元/噸，比上年同期上升了222.85美元/噸，升幅為49.32%。出口平均價(jià)格的上升，一方面反映了低價(jià)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)銷售所帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性變化，另一方面也表明國(guó)際市場(chǎng)需求回暖。鋼鐵企業(yè)要保持國(guó)際市場(chǎng)份額，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大出口效益。
