隨著鋼鐵行業(yè)進(jìn)入“寒冬”，中國(guó)鐵礦石需求與價(jià)格急劇下降，這導(dǎo)致淡水河谷、力拓、必和必拓國(guó)際鐵礦石巨頭的業(yè)績(jī)?cè)獾街貏?chuàng)，三家巨頭也就此紛紛調(diào)低了2016年的鐵礦石產(chǎn)量。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)已經(jīng)出臺(tái)了鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的相關(guān)政策，但短時(shí)間內(nèi)難以對(duì)作為鋼鐵原料的鐵礦石需求產(chǎn)生真正刺激，2016年鐵礦石市場(chǎng)將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
巨頭日子不好過
鋼鐵產(chǎn)能過剩，讓上游鐵礦石原料生產(chǎn)巨頭在2015年的日子并不好過。日前，世界三大鐵礦石巨頭之一的力拓發(fā)布公告顯示，由于鐵礦石價(jià)格不斷下滑，2015年該公司全年利潤(rùn)慘遭“腰斬”。數(shù)據(jù)顯示，2015年力拓實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為45億美元，較2014年同期下降51%，低于此前行業(yè)分析師調(diào)查預(yù)期的46億美元。
據(jù)了解，力拓2015年實(shí)現(xiàn)銷售收入為348億美元，較2014年減少128億美元，與此同時(shí)，力拓董事長(zhǎng)JanduPlessis在公告中表示，該公司將放棄此前制訂的激進(jìn)的分紅計(jì)劃。
無獨(dú)有偶，國(guó)際鐵礦石另一巨頭淡水河谷在去年12月發(fā)布的三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該公司三季度虧損達(dá)21.17億美元，這也是淡水河谷近十年來最大的虧損。另外，全球鐵礦石三大生產(chǎn)商之一的必和必拓2015財(cái)報(bào)顯示，該公司凈利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅下滑，據(jù)新浪美股數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月30日的2014-2015會(huì)計(jì)年度，必和必拓實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)86.7億美元，較該公司2014財(cái)年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)一步下滑。
有業(yè)內(nèi)人士表示，全球大宗商品嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，以及作為鐵礦石最大消費(fèi)國(guó)中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，使大宗商品的相關(guān)公司利潤(rùn)前景堪憂。力拓CEO沃爾什日前也表示，2015年對(duì)于礦產(chǎn)行業(yè)來說是艱難的一年，但是2016年可能更難。
中國(guó)市場(chǎng)需求疲軟
作為全球鐵礦石消費(fèi)量最大的國(guó)家，中國(guó)對(duì)于進(jìn)口鐵礦石的依賴已經(jīng)接近80%，國(guó)際鐵礦石巨頭對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)一直相當(dāng)重視。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年全年國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)2.2%至9.5272億噸，創(chuàng)下新紀(jì)錄。
而從進(jìn)口的區(qū)域可以看出，澳大利亞與巴西對(duì)中國(guó)的鐵礦石出口占據(jù)主導(dǎo)地位，其中澳大利亞鐵礦石占中國(guó)進(jìn)口鐵礦石的64%，比2014年上升了5%。巴西鐵礦石占中國(guó)進(jìn)口鐵礦石的20%，與2014年的18%相比也有所上升，而澳大利亞與巴西的鐵礦石生產(chǎn)商龍頭分別是力拓與淡水河谷。以淡水河谷為例，該公司首席執(zhí)行官費(fèi)慕禮此前在接受媒體采訪時(shí)表示，2015年該公司預(yù)計(jì)運(yùn)到中國(guó)的鐵礦石總量為1.8億噸，到2019年淡水河谷每年運(yùn)抵中國(guó)的鐵礦石有望達(dá)到3億噸。而淡水河谷在去年底表示，2015年該公司鐵礦石的總產(chǎn)量為3.4億噸，這意味著淡水河谷超過50%的鐵礦石輸出對(duì)象是中國(guó)。
但實(shí)際上，由于國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，讓國(guó)內(nèi)鋼企對(duì)于鐵礦石的需求疲軟，鐵礦石庫(kù)存從2015年下半年開始一直處于高位，價(jià)格不斷下跌。來自中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2015年中鋼協(xié)會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2.89萬(wàn)億元，同比下降19.05%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為虧損645.34億元，虧損面為50.5%，虧損企業(yè)產(chǎn)量占會(huì)員企業(yè)鋼產(chǎn)量的46.91%。
另外，根據(jù)中鋼協(xié)日前發(fā)布的《2016年2月鐵礦石進(jìn)口預(yù)警監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，2016年首月鐵礦石進(jìn)口環(huán)比數(shù)量增、價(jià)格減，顯示原材料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低迷，難有反轉(zhuǎn)走勢(shì)。低迷的高爐開工率難以支撐鐵礦石價(jià)格的上漲，雖有春節(jié)等因素暫緩價(jià)格下跌，但總體下跌趨勢(shì)未有逆轉(zhuǎn)。
2016年產(chǎn)量增速放緩
在主要消費(fèi)地區(qū)需求疲軟，鐵礦石價(jià)格直線下跌，中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2016年1月進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為43.84美元/噸，而2011年曾達(dá)到200美元/噸。
價(jià)格的下跌，讓企業(yè)的利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑。在2014、2015年期間為搶奪市場(chǎng)而瘋狂擴(kuò)產(chǎn)的鐵礦石巨頭紛紛降低運(yùn)營(yíng)成本，放棄分紅計(jì)劃，同時(shí)在2015年底開始將產(chǎn)量增速放緩。
力拓1月發(fā)布官方聲明稱，該公司2016年的鐵礦石產(chǎn)量將會(huì)增加約7%，至3.5億噸，比2015年11%的增幅有所下降；必和必拓也發(fā)布聲明稱，預(yù)計(jì)該公司在澳大利亞的鐵礦石產(chǎn)量將增加6%，較2015年13%的增幅有所下降。此外，淡水河谷宣布，2016年鐵礦石產(chǎn)量將從原先預(yù)計(jì)的3.76億噸下調(diào)為3.4億-3.5億噸。
廈門大學(xué)中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)認(rèn)為，三大巨頭將產(chǎn)能增速放緩的主要原因還是為了保價(jià)?！罢w來看，鐵礦石的供應(yīng)方面沒有問題，實(shí)質(zhì)問題還是需求側(cè)不足，在價(jià)格下降不明顯的情況下，企業(yè)或許還是以擴(kuò)產(chǎn)搶占市場(chǎng)為主，但由于目前鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌，且回升勢(shì)頭不明顯，這也讓鐵礦石的生產(chǎn)巨頭難以維持原有的生產(chǎn)目標(biāo)，從而不得不將產(chǎn)量的增速放緩。但不得不說的是，鐵礦石生產(chǎn)巨頭不會(huì)將產(chǎn)量目標(biāo)下調(diào)太多，因?yàn)樗麄冎饕强刂乒?yīng)，實(shí)現(xiàn)保價(jià)?！绷植畯?qiáng)說。
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三大巨頭下調(diào)鐵礦石增速目標(biāo)是為了降低市場(chǎng)需求疲軟對(duì)于公司業(yè)績(jī)的沖擊?！鞍ν?、必和必拓、淡水河谷在內(nèi)的企業(yè)除了調(diào)低產(chǎn)量增速外，都對(duì)于公司產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)以及運(yùn)營(yíng)做出調(diào)整，從而渡過這段低迷期?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
