SMM網(wǎng)訊：1. 2015年多晶硅行業(yè)運行特點
1.1全球多晶硅市場供需兩旺—新興市場成為主戰(zhàn)場
2015年，受益于國內(nèi)外光伏市場需求持續(xù)增長，特別是中國、日本、美國三駕馬車帶動全球裝機量持續(xù)增加，全球多晶硅市場供需兩旺。據(jù)硅業(yè)分會估計，2015年全球光伏裝機量為56GW，同比增長22%，其中，中國、日本、美國三大新興市場占總裝機量的64%。同期全球多晶硅產(chǎn)量為35萬噸，同比增長16.7%；電池片產(chǎn)量為60GW，同比增長20%；組件產(chǎn)量為65GW，同比增長30%。其中中國多晶硅產(chǎn)量為16.9萬噸，占比達到12.8%；電池片產(chǎn)量38GW，如加出口硅片10GW，全占比達到83%；組件產(chǎn)量42GW，全球占比達到65%
需求方面，2015年全球太陽能級多晶硅需求量為32萬噸，同比增長18.5%，其中中國太陽能級多晶硅需求量達到25.3萬噸，占比高達79%。
1.2全球多晶硅產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移—中國產(chǎn)能增加，海外產(chǎn)能減少
2015年，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)繼續(xù)向亞洲，特別是中國轉(zhuǎn)移。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，截止2015年底，全球多晶硅產(chǎn)能為45萬噸/年，較2014年增加2萬噸/年，新增產(chǎn)能全部來自于中國，同時海外多晶硅產(chǎn)能略有減少。
同期，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能為19萬噸/年，較2014年增加2.5萬噸/年，主要是通過技術改造增加的產(chǎn)能為3.5萬噸/年，而無競爭力的落后產(chǎn)能約為1萬噸/年。海外方面，雖然在沙特等地區(qū)有一些新建項目，但是仍有一些落后產(chǎn)能淘汰出局，總體產(chǎn)能減少5000噸/年。
1.3全球多晶硅光伏貿(mào)易糾紛常態(tài)化—大國之間的博弈
近年來，我國光伏出口頻遭貿(mào)易摩擦，對歐美傳統(tǒng)市場出口受阻。同時，2015年9月份之后，暫停多晶硅加工貿(mào)易“58號文件”正式生效，雖然短期內(nèi)造成多晶硅進口有所減少，但是很快又通過臺灣繞道出口到中國，市場依舊受到海外出口的傾銷。同時，歐盟光伏談判在即，多家企業(yè)退出談判也表明中國企業(yè)海外建廠的效果逐步顯現(xiàn)。從目前的市場來看，簡單的貿(mào)易壁壘并不能阻擋光伏全球化的步伐，無論是多晶硅市場的競爭還是光伏市場的博弈，最終決定因素還是企業(yè)的綜合競爭力。
1.4國內(nèi)光伏市場需求持續(xù)爆發(fā)—企業(yè)盈利能力持續(xù)增強
2015年初，國家能源局規(guī)劃2015年國內(nèi)光伏新增裝機要達到17.8GW，同時，在3季度再次增加新審批的5GW裝機量，預期到2016年1季度，國內(nèi)裝機量超過20GW應該不成問題。同時，在國家相關政策的支持下（光伏領跑者計劃）以及目前光伏電站可觀的收益支持下，2015年國內(nèi)光伏市場供需兩旺，而且光伏組件企業(yè)的平均利潤率超過15%，個別企業(yè)可以達到25%。
1.5國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)布局基本形成—一線企業(yè)優(yōu)勢明顯、二線企業(yè)競爭激烈
2015年對于國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)來說，是結(jié)構調(diào)整的一年。在此一年中，國內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛進行技術改造，降低成本。但是無奈的是，技改之后產(chǎn)能集中釋放，加之傾銷依舊造成多晶硅價格持續(xù)下跌。在不斷下跌的市場面前，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的綜合競爭力也慢慢顯現(xiàn)，包括中能、特變、大全、永祥、亞硅在內(nèi)的一線企業(yè)優(yōu)勢明顯。無論是通過生產(chǎn)要素的優(yōu)勢，還是產(chǎn)業(yè)鏈延伸的優(yōu)勢，一線企業(yè)的生存壓力并不是很大，基本上是可以覆蓋生產(chǎn)成本甚至維持微利。但是二線企業(yè)呈現(xiàn)分化的局面，無論是市場份額、市場影響力都有欠缺，因此，短期內(nèi)二線企業(yè)將面臨更為激烈的競爭。
2. 2016年市場關注點
2.1產(chǎn)業(yè)鏈利益是否可以傳導到多晶硅環(huán)節(jié)
目前業(yè)內(nèi)對2016年市場裝機量的預期十分樂觀，特別中國年底調(diào)整上網(wǎng)電價有望再次觸發(fā)國內(nèi)裝機潮，預計僅國內(nèi)裝機量就超過20GW。如加上美國市場裝機量10GW、日本裝機量8GW，三國光伏裝機量達到38GW，預期全年全球裝機量超過60GW。
在如此良好的預期下，光伏組件企業(yè)的利潤水平有望維持在15%左右。從整個產(chǎn)業(yè)鏈來看，多晶硅環(huán)節(jié)是整個產(chǎn)業(yè)鏈的洼地，2015年全行業(yè)虧損。2016年，預期多晶硅市場供需矛盾將有所緩解，有望促使產(chǎn)業(yè)鏈利益重新再分配。
2.2進口多晶硅漏洞是否可以有效防范
據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2014年9月份之后，“58號公告”效果逐步顯現(xiàn)。但是海外企業(yè)再次采取規(guī)避的方式，紛紛通過繞道臺灣地區(qū)進入中國大陸市場。
海外數(shù)據(jù)顯示，從7月份開始，臺灣進口占比與日俱增，直到創(chuàng)下10月份的歷史新高14.3%，截止年底已經(jīng)連續(xù)半年超越美國成為中國第三大進口地區(qū)。實際超越美國并不足為奇，顯然是由于原來直接進口美國的多晶硅，現(xiàn)在進入中國市場受阻，繞道臺灣，加工后進入國內(nèi)繼續(xù)沖擊市場。以11月份為例，從美國和臺灣進口總量為1478噸，這與加工貿(mào)易方式未封堵前單獨從美國進口的數(shù)量相差無幾，因此推斷從臺灣進口的多晶硅絕大部分是從美國進入臺灣，經(jīng)加工成鑄錠后再轉(zhuǎn)口至中國。轉(zhuǎn)口臺灣反規(guī)避現(xiàn)象日益顯著，嚴重削弱了“雙反”及“58 號文件”的有效力，對國內(nèi)多晶硅企業(yè)繼續(xù)造成沖擊，因此，封堵臺灣轉(zhuǎn)口漏洞迫在眉睫。
2.3新技術的應用對市場的影響—硅烷法打破產(chǎn)業(yè)格局
面對如此激烈競爭的市場，企業(yè)繼續(xù)前行，就需要在技術上不斷尋求突破。國內(nèi)多晶硅企業(yè)正在尋找新的技術替代目前較高成本的改良西門子法。目前，江蘇中能在現(xiàn)有改良法的基礎上突破了硫化床法，并已經(jīng)在2012年完成千噸級中試投產(chǎn)。同時，韓國的SunEdison和三星的項目已經(jīng)建成，預期2016年開始量產(chǎn)，陜西天宏和REC的項目也將在2016年底建成。預計未來幾年內(nèi)，硅烷法的產(chǎn)品將大量投放市場。屆時，多晶硅成本將在現(xiàn)有基礎上再下降一半（即生產(chǎn)成本不足10美元/公斤），不僅將大幅縮短光伏發(fā)電實現(xiàn)平價上網(wǎng)的時間，同時對目前多晶硅市場格局也將產(chǎn)生重大的影響。
